Акцияга кантип инвестиция салуу керек (сүрөттөр менен)

2024 Автор: Jason Gerald | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-16 11:24

Бай адамдардын көбү фондулук рынокко инвестиция салганы бекеринен эмес. Сиз дагы эле акчаңызды жоготуп алышыңыз мүмкүн, баалуу кагаздар рыногуна инвестиция салуу - муундан муунга созула турган финансылык коопсуздукка, көз карандысыздыкка жана байлыкка жетүүнүн эң жакшы жолдорунун бири. Сиз жаңы эле топтой баштаганыңызга же пенсиялык фонд түзүп жатканыңызга карабай, акчаңыз сиз аны табууга аракет кылганыңыздагыдай эффективдүү жана тырышчаактык менен иштеши керек. Бирок, баалуу кагаздар рыногунда ийгиликке жетүү үчүн, баалуу кагаздар рыногунун кандай иштээрин так түшүнүүдөн баштоо керек. Бул макала сизди инвестициялык чечимдерди кабыл алуу процессинде жана ийгиликтүү инвестор болуунун туура жолунда көрсөтөт. Бул макалада атайын акция дүйнөсүнө кантип инвестиция салуу керектиги талкууланат. Соода акциялары жана биргелешкен фонддор боюнча көрсөтмөлөрдү алуу үчүн тиешелүү макалаларды издеңиз.

Кадам

3төн 1 бөлүк: Максаттарыңызды жана күтүүлөрүңүздү коюу

Кадам 1. Каалоолор тизмесин түзүңүз

Максаттарды коюу үчүн, сиз каалаган нерселер же тажрыйбалар жөнүндө ойлонушуңуз керек жана бул үчүн акча талап кылынат. Мисалы, пенсияга чыккандан кийин кандай жашоо образын өткөргүңүз келет? Сиз кадимки эле нерселерди каалайсызбы? Бул тизмени кийинки кадамга максаттарды коюуга жардам берүү үчүн колдонуңуз.

Балдарыңыздын келечектеги муктаждыктары үчүн акча топтоону кааласаңыз, тизме түзүү сизге да жардам берет. Мисалы, балдарыңызды жеке мектепке же университетке бергиңиз келеби? Алар үчүн машина сатып алгыңыз келеби? Мамлекеттик мектепти тандап, ашыкча акчаңызды башка нерсеге жумшайт белеңиз? Каалаган нерсеңиздин так сүрөтүн коюу акчаны үнөмдөө жана инвестициялоо максаттарын коюуга жардам берет

Кадам 2. Финансылык максаттарыңызды аныктаңыз

Инвестициялык планды түзүү үчүн, адегенде эмне үчүн инвестиция салгыңыз келгенин түшүнүшүңүз керек. Башкача айтканда, сиз кандай финансылык максатты каалайсыз жана бул максатка жетүү үчүн канча инвестиция кылышыңыз керек? Сиздин максаттарыңыз мүмкүн болушунча конкреттүү болушу керек, андыктан аларга жетүү үчүн эмне кылуу керектигин билесиз.

Популярдуу каржылык максаттарга үй сатып алуу, балаңыздын университетте билим алуусу үчүн төлөм, тез жардам фондун түзүү жана пенсияга үнөмдөө кирет. "Үйгө ээ болуу" сыяктуу жалпы максат койбостон, белгилүү бир максатты тандаңыз: "3 миллиард IDR өлчөмүндөгү үйдүн алдын ала төлөмү үчүн 600 миллион IDR үнөмдөңүз (көпчүлүк ипотекалык кредиттер 20-25% чейин алдын ала төлөөнү талап кылат. мыкты пайыздык чен).
Көпчүлүк инвестициялык кеңешчилер пенсиялык муктаждыктарыңыз үчүн эмгек акыңыздан кеминде сегиз эсе үнөмдөөнү сунушташат. Бул жылдык кирешеңиздин 85% пенсияга чыгууну камсыз кылат. Мисалы, сиз 8 миллион IDR айлык менен пенсияга чыксаңыз, эрте пенсияга чыгуу үчүн жыл сайын жок дегенде 64 миллион IDR чогултууга аракет кылышыңыз керек болот.
Окуу калькуляторун колдонуп, балаңыздын билим алуусуна канча акча топтоону, канча салым кошууну үмүттөнүп жатканыңызды жана балаңыз ала турган каржылык жардамдын ар кандай түрлөрүн - кирешеңизге жана активиңиздин жалпы наркына жараша аныктаңыз. Бул төлөмдөр жайгашкан жериңизге жана сиз каалаган мектептин түрүнө (мисалы, жеке, мамлекеттик ж. Колледж учурунда чыгымдар бир гана билим берүүнү эмес, пансионаттардын, транспорттун, китептердин жана колледжге керектүү нерселердин чыгымдарын камтыйт.
Максаттарыңызды белгилөөдө убакыт факторун эске алыңыз. Бул өзгөчө пенсиялык фонддор сыяктуу узак мөөнөттүү долбоорлорго тиешелүү. Мисалы: Жон 20 жашында пенсиялык эсепти колдонуп, 8%үстөк менен акча топтой баштаган. Ал кийинки 10 жыл ичинде жылына 30 миллион IDR сактай алат, андан кийин топтоону токтотот, бирок дагы деле анын эсебиндеги акчаны тийбей калтырат. Ал 65 жашка чыкканда, анын жалпы акчасы 6,4 млрд.
Көптөгөн сайттар сиздин салымыңыз белгилүү бир убакыт аралыгында жана пайыздык чендер боюнча канча өсөөрүн көрсөтө турган "үнөмдөө калькуляторлорун" камсыз кылат. Бул веб -сайттар финансылык профессионалдын кеңешин алмаштыра алышпаса да, алардын калькуляторлору сизге баштоо үчүн болжол менен түшүнүк бере алат.
Максат койгондон кийин, ушул максатка жетүү үчүн зарыл болгон пайыздык ченди аныктоо үчүн учурдагы финансылык абалыңыздагы жана келечектеги айырмаңызды колдонуңуз.

3 -кадам. Тобокелдик профилиңизди аныктаңыз

Пайыздарды алуу үчүн жасаган аракетиңиз талап кылынган тобокелдикке барабар. Сиздин тобокелдик факторуңуз эки өзгөрмөлүү: тобокелге баруу жөндөмүңүз жана буга даярдыгыңыз. Бул этапта өзүңүзгө суроо бере турган кээ бир маанилүү суроолор бар, мисалы:

Жашоонун кайсы стадиясындасыз? Башкача айтканда, сиздин кирешеңиз төмөнбү же потенциалыңыздын туу чокусуна жакынбы?
Сиз көбүрөөк киреше алуу үчүн көбүрөөк тобокелге барууга даярсызбы?
Сиздин инвестициялык максатыңыз канча?
Кыска мөөнөттүү максаттарга жетүү жана жетишерлик үнөмдөө үчүн активдер канчалык өтүмдүү (ликвиддүүлүк дароо эле акчага айландырыла турган нерселер жөнүндө айтып жатат)? Биржада алтыдан он эки айга чейинки жашоо фондуңуз болмоюнча инвестиция кылбаңыз. Бул жөн эле жумушсуз калууңуз үчүн. Эгерде сиз акцияларды бир жылдан аз кармагандан кийин жоюуңуз керек болсо, бул сиз инвестиция кылбай эле, божомолдоп жатканыңызды билдирет.
Эгерде потенциалдуу инвестициялардын тобокелдик профили сиздин толеранттуулук деңгээлиңизге дал келбесе, анда бул сизге ылайыктуу эмес дегенди билдирет. Жөн эле унут.
Сиздин актив бөлүштүрүү жашоо стадияңызга жараша өзгөрөт. Мисалы, сиз жаш кезиңизде фондулук рынокко көбүрөөк пайызын салган болушуңуз мүмкүн. Ошондой эле, эгерде сиздин карьераңыз туруктуу жана жакшы маяна төлөсө, анда сиздин жумушуңуз облигацияга айланат: туруктуу туруктуу кирешеге таянсаңыз болот. Бул баалуу кагаздар рыногунда көбүрөөк бөлүүгө мүмкүндүк берет. Башка жагынан алганда, эгерде сиздин жумушуңуз туруктуу киреше бербесе, мисалы сиз биржалык трейдер же инвестициялык брокер болсоңуз, фондулук фонддордун туруктуулугуна жетүү үчүн биржага азыраак акча бөлүп, көбүрөөк акча бөлүшүңүз керек болот. Акциялар сиздин активдериңиздин ылдам өсүшүнө алып келсе, алар дагы тобокелчиликке ээ. Жаш өткөн сайын, инвестициялык фонддор сыяктуу туруктуу инвестицияларга өтө аласыз.

4 -кадам. Рынок жөнүндө билип алыңыз

Мүмкүн болушунча көп убактыңызды фондулук рынок жана экономиканын дүйнөсү жөнүндө окуңуз. Экономиканын абалын жана баалуу запастардын түрлөрүн сезүү үчүн эксперттердин сунуштарын жана божомолдорун угуңуз. Баштоо үчүн классикалык инвестициялык китептер бар:

Бенжамин Грэмдин "Интеллектуалдуу инвестор жана коопсуздукту талдоо" - жаңыдан баштагандар үчүн эң сонун инвестиция китеби.
Бенжамин Грэм менен Спенсер Б. Мередит тарабынан каржылык отчеттордун чечмелениши. Бул китепте каржылык отчетторду окуунун кыска жана тез жолу камтылган.
Күтүүлөр Алфред Раппапорт, Майкл Дж. Маубуссин. Бул абдан окулуучу китеп коопсуздукту талдоого жаңы көз караш менен камсыз кылат жана Бенжамин Грэмдин китептерине эң сонун кошумча болот.
Филип Фишердин жөнөкөй акциялары жана сейрек пайдасы (жана башка наамдар). Уоррен Баффет бир жолу 85 % Грэм жана 15 % Фишер экенин айткан. Балким, ал инвестициялык стилди калыптандырууда Фишердин таасирин төмөндөтүп жаткандыр.
Уоррен Баффеттин акционерлерге жылдык каттарынын жыйнагы болгон "Уоррен Баффеттин эсселери". Уоррен Баффеттин бардык байлыгы инвестициядан келет жана анын жолун жолдогусу келгендер үчүн көптөгөн пайдалуу кеңештери бар. Баффет бул каттарды интернетте бекер окууга жеткиликтүү кылган: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Акциялардын баасын талкуулоодо эң жакшы китептердин бири болгон Джон Бурр Уильямстын Инвестициялык баалуулук теориясы.
Питер Линч тарабынан жазылган Уолл -стритте жана көчөдө бирөө. Питер ийгиликтүү каржы менеджери болуп саналат. Бул китептер окууга оңой, маалыматтуу жана кызыктуу.
Чарльз Маккайдын өзгөчө популярдуу адаштыруулары жана элдин жиндилиги жана Уильям Лефеврдин акция операторунун эскерүүлөрү. Эки китеп те эмоционалдык ашыкча реакциянын жана баалуу кагаздар рыногунда ач көздүктүн коркунучун көрсөтүү үчүн чыныгы мисалдарды колдонушат.
Сиз ошондой эле интернетте сунушталган негизги же башталгыч инвестициялык курстарды ала аласыз. Кээде, бул курстар Morningstar жана T. D. сыяктуу компаниялар тарабынан сунушталган бекер. Ameritrade. Стэнфорд сыяктуу айрым университеттер онлайн инвестициялоо курстарын сунушташат.
Коомдук жана чоң кишилердин билим берүү борборлору финансы курстарын да бере алышат. Алар сунуштаган курстар, адатта, бекер же арзан, жана сизге инвестициялык дүйнөнүн жалпы көрүнүшүн бере алат. Сиз жашаган аймакта курстарды табуу үчүн интернеттен издеңиз.
"Кагаз жүзүндө" машыгуу. Ар бир күнү жабуу баасын колдонуу менен акцияларды сатып жана кайра саткандай түр көрсөтүңүз. Сиз муну кагаз жүзүндө жасай аласыз, же сиз Интернет рыногунун кантип иштээри сыяктуу сайттарда бекер онлайн практикасына жазылсаңыз болот. Практика реалдуу акчаны жоготуп алуу коркунучу жок, стратегияңызды жана билимиңизди үйрөтүүгө жардам берет.

Кадам 5. Фондулук рыногуна карата күтүүлөрүңүздү түзүңүз

Сиз профессионалсызбы же башталгычсызбы, бул кадам оор, анткени ал искусствону да, илимди да камтыйт. Сиз рыноктун иштеши жөнүндө чоң көлөмдөгү каржылык маалыматтарды чогултуу жөндөмүн өнүктүрүшүңүз керек. Сиз ошондой эле маалыматтар эмнени көрсөтөрүн жана эмнени көрсөтпөсүн "сезүүнү" өнүктүрүшүңүз керек.

Мына ошондуктан көптөгөн инвесторлор запастарын алар билген жана колдонгон продукциялардан сатып алышат. Үйүңүздө бар продуктыларды карап көрүңүз. Конок бөлмөсүндөгүдөн муздаткычка чейин, бул продуктыларды абдан жакшы билесиз жана атаандаштарыңыздын окшош продуктыларын салыштыруу менен алардын ишин тез жана интуитивдүү түрдө баалай аласыз.
Үй продукциялары үчүн, аларды сатып алууга тоскоол боло турган экономикалык шарттарды элестетүүгө аракет кылыңыз же сизди жакшы/начар сапаттагы продуктыларды издөөгө мажбур кылыңыз.
Эгерде экономикалык шарттар адамдарга сиз билген продуктыларды сатып алууга мүмкүнчүлүк берсе, бул сиз бул продуктыларга инвестиция кыла турган кароо болушу мүмкүн.

Кадам 6. Ойлоруңузду топтогула

Учурдагы же келечектеги экономикалык шарттарда ийгиликтүү боло турган рыноктук шарттар жана компаниялардын түрлөрү жөнүндө жалпы күтүүлөрдү иштеп чыгууга аракет кылып жатканда, анын ичинде бир катар конкреттүү багыттар боюнча божомолдорду жасоо керек:

Пайыздык чендердин жана инфляциянын багыты, жана бул негизги кирешеге же өздүк фонддун сатып алууларына кандай таасир этиши мүмкүн. Пайыздык чендер төмөн болгондо, керектөөчүлөр жана акчалуу ишканалар көбөйөт. Керектөөчүлөрдүн акчасы көбүрөөк болгондуктан, алар көбүрөөк товар сатып алышат. Бул компаниянын кирешесин жогорулатат, ошондуктан компания өз бизнесин өнүктүрүү үчүн инвестиция сала алат. Ошентип, төмөн пайыздык чендер акциялардын баасынын жогорулашына алып келет. Башка жагынан алганда, пайыздык чендердин жогорулашы акциялардын баасын төмөндөтүшү мүмкүн. Жогорку пайыздык чендер акча алуу кыйын же кымбат кылат. Керектөөчүлөр көбүрөөк үнөмдөйт, ал эми компаниялардын инвестициялоо үчүн акчасы аз болот. Өсүү темпи токтоп же азайышы мүмкүн.
Экономикалык цикл, анын ичинде кеңири макроэкономикалык көз караш. Инфляция - бул белгилүү бир мезгил ичинде баалардын жалпы өсүшү. Орточо же "көзөмөлдөнгөн" инфляция, адатта, экономика жана фондулук рынок үчүн жакшы деп эсептелет. Төмөн пайыздык чендер, орточо инфляция менен бирге, рынокко оң таасирин тийгизет. Жогорку пайыздык чендер жана дефляция адатта акциялардын баасынын төмөндөшүнө алып келет.
Конкреттүү экономикалык секторлордо каалаган шарттар, анын ичинде микроэкономикалык көз караш. Кээ бир тармактар, адатта, автомобиль, курулуш жана авиация сыяктуу экономикалык өсүш мезгилинде жакшы иштеди деп эсептелет. Күчтүү экономикада керектөөчүлөр өздөрүнүн келечегине ишенимдүү болушат, ошондуктан алар көбүрөөк акча коротуп, көбүрөөк товар сатып алышат. Бул тармактар жана компаниялар "циклдүү" компаниялар деп эсептелет.
Башка тармактар начар же төмөндөп бараткан экономикада жакшы иштейт. Бул тармактар жана компаниялар, адатта, экономикалык шарттарга таасир этпейт. Мисалы, керектөөчүлөрдүн келечекке болгон ишениминин деңгээли азыраак жабыркаган негизги керектөөлөр жана камсыздандыруу компаниялары, анткени алар дагы эле электр энергиясын жана медициналык камсыздандырууну төлөшү керек. Бул тармактар жана компаниялар "коргонуучу" же "контрациклдүү" компаниялар деп аталат.

3төн 2 бөлүк: Инвестиция тартуу

Кадам 1. Активдериңиздин бөлүштүрүлүшүн аныктаңыз

Башкача айтканда, инвестициялардын ар кандай түрлөрүнө канча акча жумшаарыңызды аныктаңыз.

Акцияга, баалуу металлдарга канча акча инвестициялоону, агрессивдүү альтернативаларга канча бөлүүнү жана акчаны жана анын эквиваленттерин (мисалы, депозиттик сертификаттар, кенч күбөлүктөрү ж. Б.) Сактоону чечиңиз.
Бул жердеги максат - рыноктун күтүүлөрүнө жана тобокелдиктерге сабырдуулукка негизделген баштапкы чекитти аныктоо.

Кадам 2. Инвестиция түрүн тандаңыз

Сиздин "тобокелдик жана төлөм" максаттарыңыз айрым тандоолорду жоюуга жардам берет. Инвестор катары сиз Apple же McDonalds сыяктуу айрым компаниялардын акцияларын сатып алууну тандай аласыз. Бул инвестициянын эң негизги түрү. Төмөндөн өйдө карай мамиле ар бир акцияны келечектеги баасына жана дивиденддерге божомолдоруңузга жараша сатып алып, сатканда пайда болот. Биржага түз инвестиция салуу инвестициялык фонддун наркын камтыбайт, бирок диверсификациялоонун жакшы деңгээлин камсыз кылуу үчүн көбүрөөк күч -аракетти талап кылат.

Инвестициялык муктаждыктарыңызга эң ылайыктуу акцияларды тандаңыз. Эгерде сиз жогорку кирешелүү адам болсоңуз, азыраак/дароо муктаждыгыңыз бар жана тобокелдикке чыдамдуулугуңуз жогору болсо, дивиденддерди төлөбөгөн же төлөбөгөн, бирок орточо деңгээлден жогору өсүү темпи күтүлгөн акцияларды тандаңыз.
Төмөн нарк индекси фонддору, адатта, активдүү башкарылган фонддорго караганда анча кымбат эмес. Бул фонд көбүрөөк коопсуздукту сунуштайт, анткени анын инвестициялык модели ишенимдүү жана шилтеме катары колдонулган индекстерге негизделген. Мисалы, индекстик фонд S&P 500 индексиндеги компаниялардын үлүштөрүн камтыган өндүрүмдүүлүк деңгээлин тандап алышы мүмкүн. Бул фонд ошол эле активдердин көбүн же бардыгын сатып алуу үчүн колдонулат, андыктан натыйжа барабар болот (бирок андан ашпайт) бул көрсөткүч боюнча аткаруу. Бул параметр абдан коопсуз деп эсептелет, бирок абдан жагымдуу эмес. Активдүү акция кеңешчилери, адатта, бул түрдөгү инвестицияларды сунушташпайт. Index фонддору жаңы инвесторлор үчүн абдан ылайыктуу болушу мүмкүн. Орточо нарк индексинин фондунда "жүктөлбөгөндү" сатып алуу жана кармап туруу жана чыгымдарды орточо эсепке алуу стратегиясын колдонуу узак мөөнөттүү активдүү өз ара фонддорго караганда жакшыраак иштээри далилденди. Эң кичинекей жылдык чыгашалар менен кирешелердин индекси фондун тандаңыз. Инвестициялоо үчүн 1 миллиард IDRден аз болгон инвесторлор үчүн индекстүү фонддор узак мөөнөттүү инвестициялоонун эң жакшы жолдорунун бири болуп саналат. Бирок, эгерде сизде 1 миллиард доллардан ашык инвестиция болсо, анда жеке запастар, адатта, эң жакшы тандоо болуп саналат, анткени бардык каражаттар сиздин активдердин өлчөмүнө пропорционалдуу чыгымдарды камтыйт.

Жылдык чыгымдардын коэффициентинин 0,05% ын гана алган абдан арзан индекстүү фонддор да убакыттын өтүшү менен чоң суммадагы акчаны сарпташат. Эгерде биз жылдык кирешени 10%деп ойлосок, 10 миллиард ИДРнын чыгымдардын коэффициенти 30 жылда болжол менен 2,36 миллиард IDRге бааланат (30 жылдан кийин 31,5 миллиард ИДР инвестициялык балансы менен салыштыруу). Жеке акциялар же инвестициялык фонддор сизге ылайыктуубу же жокпу тууралуу көбүрөөк маалымат алуу үчүн акцияларды же инвестициялык фонддорду сатып алуу жөнүндө билип алыңыз.
Биржалык соода фонду (ETF)-акциялардын соодасы болгон индекстик фонддун бир түрү. ETFs башкарылбайт (акциялар дайыма активдүү башкарылган фонд менен сатылып алынат) жана адатта комиссиясыз сатылышы мүмкүн. Сиз белгилүү бир индекске негизделген ETFлерди, же белгилүү бир тармакка же товарга, мисалы, алтынга сатып ала аласыз. ETFs - бул жаңы инвесторлор үчүн дагы ылайыктуу болгон дагы бир вариант.
Сиз ошондой эле активдүү башкарылган өз ара фонддорго инвестиция сала аласыз. Бул фонд көптөгөн инвесторлордон акча чогултуп, аны эки негизги багытка жумшайт: запастар жана баалуу металлдар. Жеке инвесторлор андан соң портфелдин акцияларын сатып алышат. Фонддун менеджерлери, адатта, узак мөөнөттүү өсүү сыяктуу конкреттүү максаттары бар портфелдерди түзүшөт. Бирок, бул каражаттар активдүү башкарылгандыктан (менеджерлер дайыма фонддун максаттарына жетүү үчүн акцияларды сатып алып сатышат), алар кымбатыраак болушу мүмкүн. Өз ара фонддордун чыгымдарынын коэффициенти кирешеден ашып түшүшү мүмкүн жана сиздин финансылык өсүшүңүзгө тоскоол болушу мүмкүн.
Кээ бир компаниялар пенсионерлер үчүн атайын портфолиолорду сунушташат. Бул "активдерди бөлүштүрүү" же "максаттуу күн" фонду, ал куракка жараша автоматтык түрдө жөнгө салынат. Мисалы, сиздин портфелиңизде сизде жаш кезиңизде көбүрөөк капитал болушу мүмкүн жана сиз карыганда автоматтык түрдө туруктуу киреше фондуна которулат. Башкача айтканда, бул компаниялар сиздин жашыңыз үчүн өзүңүз үчүн кыла турган нерсени жасашат. Бул фонддор адатта жөнөкөй индекстүү фонддорго жана ETFтерге караганда көбүрөөк төлөмдөрдү жаратаарын билиңиз, бирок бул түрлөрдүн эч бири сунуш кылбайт.
Инвестицияларды тандоодо сиз төлөмдөрдү жана транзакциялык төлөмдөрдү эске алышыңыз керек. Төлөмдөр жана төлөмдөр сиздин кирешеңизди жеп, финансылык өсүшүңүздү төмөндөтүшү мүмкүн. Акцияларды сатып алууда, кармоодо же сатууда кандай төлөмдөргө дуушар болоруңузду билүү маанилүү. Жалпы транзакциялык төлөмдөргө комиссиялар, сунуш-суроо спрэддери, слиптер, атайын салыктар жана мамлекеттик салыктар кирет. Фонддун инвестициялык варианттары үчүн чыгымдар башкаруу төлөмдөрүн, сатуу күчүн, сатып алууну, алмашуу төлөмдөрүн, эсепти башкарууну жана операциялык чыгымдарды камтышы мүмкүн.

Кадам 3. Көзүңүзгө урунган ар бир акция үчүн төлөнүүчү ички наркын жана туура бааны аныктаңыз

Ички нарк - бул акциялардын баасы. Бул балл учурдагы акция баасынан айырмаланышы мүмкүн. Төлөөнүн туура баасы, жалпысынан, коопсуздуктун маржасын (MOS) камсыз кылуу үчүн ички нарктын бир бөлүгүн түзөт. MOS 20дан 60ка чейин болушу мүмкүн, бул ички наркты баалооңуздагы белгисиздик деңгээлине жараша. Акцияларды баалоодо колдонулган көптөгөн ыкмалар бар:

Дивиденддик дисконттун модели: акциялардын наркы анын келечектеги дивиденддеринин азыркы наркы. Ошентип, акциялардын наркы = бир акцияга дивиденд, дисконттун наркы менен дивиденддин өсүү темпинин ортосундагы айырмага бөлүнөт. Мисалы, PT A жылына 7% га өсүшү күтүлгөн акцияга 10 000 IDR дивиденд төлөйт. Эгерде капиталдын баштапкы наркы (дисконттолгон ставка) 12%болсо, анда PT Aнын акциялары Rp10,000,00/(. 12-.07) = Rp20,000,00 акцияга туура келет.
Дисконттолгон акча агымы (DCF) модели: акция баасы келечектеги бардык акча агымдарынын учурдагы наркы. Ошентип, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, мында CFn = белгилүү бир мезгил ичиндеги акча агымы жана n жана r = эсептик чен. DCF эсептөөлөрү жалпысынан кийинки 10 жылдын ичинде акча каражаттарынын эркин агымынын өсүш темпин болжолдойт (бул капиталдык чыгымдарды алып салуучу операциялык каражаттардын агымын билдирет), өсүш темпин эсептөө жана терминалдын өсүш темпин баалоо үчүн колдонулат, андан кийин ал үчүн колдонулат. терминалдын маанисин эсептөө. Бул эки баалуулук DCF акциясынын наркын алуу үчүн бирге кошулат. Мисалы, эгерде PT A FCFке Rp20,000.00/акциясына ээ болсо, кийинки 10 жылдын ичинде күтүлгөн FCF өсүшү 7% жана андан кийин 4%, жана дисконттук чен 12% болсо, анын акциялары өсүү маанисине ээ болот. Rp15,690, 00 жана Rp.16,460, 00 жана бир акцияга 32,150.00 рп.
Салыштыруу методдору: бул методдор акцияларды кирешеге (P/E), баланстык наркка (P/B), сатууга (P/S) же акча агымына (P/CF) негизделген баанын негизинде баалашат. Бул ыкма акциялардын сатуу баасын аныктоо үчүн учурдагы акциялардын баасын белгилүү бир тиешелүү деңгээлге, ошондой эле акциялардын тарыхый орточо катышына салыштырат.

Кадам 4. Акцияларыңызды сатып алыңыз

Кайсы акцияны сатып алууну чечкенден кийин, аны ишке ашырууга убакыт келди. Сиздин муктаждыктарыңызды канааттандырган брокердик фирманы таап, заказ берүүнү баштаңыз.

Сиз арзандатылган брокерди сатып алсаңыз болот, ал сиз каалаган акцияларды заказ кылат. Сиз ошондой эле толук брокердик фирманы тандай аласыз, алар кымбатыраак болушу мүмкүн, бирок ушул сыяктуу фирма маалымат жана жетекчилик берет. Сизге эң жакшысын табуу үчүн алардын сайтын текшерип, анын аткарылышынын онлайндагы рейтингин көрүп, өз салымыңызды кошуңуз. Бул жерде каралышы керек болгон эң маанилүү фактор - бул канча комиссия талап кылынганы жана башка төлөмдөр болушу мүмкүн. Кээ бир брокерлер сиздин портфолиоңуз белгилүү бир чекке жетсе (мисалы, Merrill Edge Preferred Rewards), же сиз транзакциялык төлөмдөрдү төлөгөн компаниялар менен артыкчылыктуу акциялардын тизмесине инвестиция салсаңыз (мисалы, loyal3) акысыз акцияларды сатууну сунушташат.
Кээ бир компаниялар өз акцияларын брокердин кызматынсыз сатып алууга мүмкүндүк берүүчү түз акцияларды сатып алуу пландарын (DSPP) сунушташат. Эгерде сиз орточо чыгымдарды сатып алууну пландап жатсаңыз, бул сиздин эң жакшы вариантыңыз болушу мүмкүн. Интернеттен издеңиз же акцияларын сатып алгыңыз келген компанияга чалыңыз же жазыңыз, компаниянын DSPP планы бар -жогун билүү үчүн. Чыгымдардын графигине көңүл буруңуз жана арзан же жок планды тандаңыз.

Кадам 5. Диверсификация максатында 5тен 20га чейин ар кандай акциялардын портфелин түзүү

Секторлор, тармактар, компаниянын өлчөмдөрү жана стилдери боюнча диверсификация кылыңыз ("өсүү темпи" менен "мааниси").

Кадам 6. Узак мөөнөткө, бештен он жылга чейин же андан да көп кармаңыз

Базар күнү, айы же жылы жаман болгондо сатуу азгырыгынан алыс болуңуз. Баалуу кагаздар рыногунун узак мөөнөттүү багыты дайыма өсүүдө. Башка жагынан алганда, эгерде сиздин акцияңыз 50 пайызга же андан жогору көтөрүлгөн болсо, киреше (сатуу) азгырыгынан алыс болуңуз. Компаниянын негиздери дагы эле жакшы болсо, сатпаңыз (эгер сизге акча керек болбосо). Бирок, акциялардын баасы чындыгында жогорку пайызга көтөрүлгөндө дагы сата аласыз (бул бөлүмдүн 3 -кадамын караңыз), же эгерде негизги шарттар сиз акцияларды сатып алганга салыштырмалуу кескин түрдө өзгөрүп кеткен болсо, анда компания чыгып кеткендей көрүнөт. пайда.

Кадам 7. Үзгүлтүксүз жана системалуу түрдө инвестиция салыңыз

Чыгымдардын орточо салымдары төмөн сатып алып, жогорку сатууну талап кылат. Бул ыкма натыйжалуу болгон жөнөкөй стратегия. Акцияларды сатып алуу үчүн эмгек акыңыздын белгилүү бир пайызын коюңуз.

Төмөнкү базар сатып алуу мүмкүнчүлүгүн билдирерин унутпаңыз. Эгерде баалуу кагаздар рыногу солгун болсо, жок дегенде 20%га, көбүрөөк акчаны акцияга айландырыңыз. Эгерде баалуу кагаздар рыногу 50%га төмөндөсө, бардык акчаны жана баалуу металлдарды фондулук рынокко жылдырыңыз. Бул оор сезилиши мүмкүн, бирок рынок 1929-1932 -жылдардагы рецессия учурунда дагы артка кайтууга жетишти. Эң ийгиликтүү инвесторлор акцияларды "сатыкта" сатып алышкан

3 -жылдын 3 -бөлүгү: Портфолиоңузду көзөмөлдөө жана сактоо

Кадам 1. Этаптарды аныктоо

Так этапты аныктоо сиз күткөнгө салыштырмалуу акциялардын иштешин өлчөө үчүн керек. Инвестицияңызды сактап калуу үчүн, ар бир конкреттүү инвестиция түрүнө канча өсүш керек экени үчүн стандарт коюңуз.

Адатта бул пункттар ар кандай рыноктук көрсөткүчтөрдүн аткарылышына негизделет. Бул сиздин инвестицияңыздын, ошондой эле жалпы рыноктук шарттардын аткарылып жаткандыгын аныктоого мүмкүндүк берет.
Жыйынтыктар карама -каршы болушу мүмкүн, бирок бир акция кымбаттап жаткандыктан, бул жакшы инвестиция дегенди билдирбейт, өзгөчө, эгер ал окшош акцияларга караганда жайыраак өсүп жатса. Башка жагынан алганда, бардык эле азайып бараткан инвестициялар жаман эмес (айрыкча, башка ушул сыяктуу инвестициялар алда канча начар аткарылганда).

Кадам 2. Күтүү менен аткарууну салыштырыңыз

Тандооңуз канчалык баалуу экенин аныктоо үчүн ар бир инвестициянын аткарылышын сиз күткөн нерселер менен салыштырууңуз керек. Бул башка активдерди бөлүштүрүү боюнча чечим кабыл алгыңыз келгенде да колдонулат.

Күтүүлөргө жооп бербеген инвестициялар, эгерде сиздин үмүтүңүз жакында аткарылат деп ишенүүгө толук негиз болбосо, акчаңыз башка жакка салынышы үчүн сатылышы керек.
Инвестицияңыздын өсүшүнө убакыт бериңиз. Бир же үч жылдык аткаруу узак мөөнөттүү инвесторлор үчүн эч нерсени билдирбейт. Биржа - бул кыска мөөнөттө добуш берүүчү кыймылдаткыч жана узак мөөнөттүү келечекте баалоочу кыймылдаткыч.

3 -кадам. Күтүүлөрүңүздү билиңиз жана жаңыртыңыз

Акцияларды сатып алгандан кийин, сиз инвестициялык көрсөткүчтөрүңүздү дайыма көзөмөлдөп турушуңуз керек.

Жагдайлар жана пикирлер дайыма өзгөрүп турат. Бул экөө тең инвестициянын бир бөлүгү. Негизги нерсе - жаңы маалыматты туура иштеп чыгуу жана талдоо жана мурунку кадамдардагы көрсөтмөлөрдүн негизинде жазылган өзгөртүүлөрдү киргизүү.
Сиздин рыноктук күтүүлөрүңүз туура болорун карап көрүңүз. Эгерде жок болсо, эмне үчүн? Күтүүлөрүңүздү жана инвестициялык портфелиңизди жаңыртуу үчүн жоопторду колдонуңуз.
Сиздин портфолиоңуз тобокелдик параметрлеринин чегинде иштеп жаткандыгын карап көрүңүз. Балким, сиздин акцияңыз жакшы иштеп жатат, бирок инвестиция сиз күткөндөн да коркунучтуу жана коркунучтуу. Эгер сиз бул тобокелдикке көнбөсөңүз, анда инвестиция түрүн өзгөртүү убактысы келип жетиши мүмкүн.
Сиз койгон максаттарга жетүүгө жөндөмдүү экениңизди ойлонуп көрүңүз. Балким, сиздин инвестицияңыз тобокелдиктин алгылыктуу параметрлеринин чегинде өсүп жатат, бирок максаттарыңызга жетүү үчүн өтө жай. Эгер андай болсо, анда жаңы инвестицияны карап чыгууга убакыт келди.

Кадам 4. Ашыкча соода кылуу азгырыгынан сак болуңуз

Эсиңизде болсун, сиз кумар оюнчусу эмес, инвесторсуз. Мындан тышкары, киреше алган сайын мамлекеттик салыктарды төлөөгө туура келет. Ар бир соодада белгилүү бир брокердик акы болорун да унутпаңыз.

Акциялар боюнча кеңештерден алыс болуңуз. Өзүңүздүн изилдөөңүздү жүргүзүңүз жана инсайдерлерден келген бир дагы кеңешке ишенбеңиз. Уоррен Баффеттин айтымында, ал белгилүү бир акция сунуштаган бардык каттарды четке кагат. Анын айтымында, бул типтерлер акциялар жөнүндө жакшы нерселерди айтуу үчүн төлөнөт, ошондо ага ээ болгон компания акча таба алат.
Массалык маалымат каражаттарынын фондулук биржада чагылдырылышына олуттуу карабаңыз. Узак мөөнөткө (жок дегенде 20 жыл) инвестиция салууга көңүл буруңуз жана баанын кыска мөөнөттүү өзгөрүүсүнө алаксыбаңыз.

Кадам 5. Керек болсо ишенимдүү брокер, банкир же инвестициялык кеңешчи менен кеңешиңиз

Окууну эч качан токтотпоңуз жана сизди кызыктырган рынок түрүнө ийгиликтүү инвестиция салган эксперттер мүмкүн болушунча көп китептерди жана макалаларды окууну улантыңыз. Ошондой эле эмоционалдык жана психологиялык аспектилер боюнча жардам берген макалаларды окуңуз, андыктан фондулук рынокко катышуунун өйдө -ылдыйы менен күрөшө аласыз. Акциялар дүйнөсүнө инвестиция салууда эң мыктысын кантип тандоо керектигин билишиңиз керек жана акылдуу чечимдерди кабыл алсаңыз дагы, мүмкүн болгон жоготууларга даяр болушуңуз керек.

Кеңештер

Уолл -стрит кыска мөөнөткө багытталган. Себеби, келечектеги божомолдорду айтуу кыйын, айрыкча өтө узак мөөнөттүү. Көпчүлүк аналитиктер кирешени он жылдын ичинде долбоорлошот жана максаттуу бааларды аныктоо үчүн дисконттолгон акча агымынын анализин колдонушат. Сиз акцияларды көп жылдар бою кармап турсаңыз гана, рыноктон пайдалана аласыз.
Финансылык кеңешчинин/брокердин максаты - сизди кардар бойдон калтыруу, ошондо алар дагы деле сизден акча таба алышат. Алар сизге портфолиоңуз Dow жана S&P 500 индекстерине ылайык келиши үчүн сизге диверсификациялоону сунушташат, ошондо алар сиздин акцияңыздын баасы төмөндөгөндө ар дайым качып кетүүгө шылтоо табышат. Көпчүлүк брокерлер/финансылык кеңешчилер бул бизнестин экономикасы жөнүндө аз билишет. Уоррен Баффет атактуу, анткени ал "тобокелчилик эмне кылып жатканын билбеген адамдарга гана тиешелүү" деп айткан.
Атаандаштыгы жок же анча чоң эмес компаниядан сатып алыңыз. Авиакомпаниялар, чекене сатуучулар жана автоунаа өндүрүүчүлөр көп учурда жаман узак мөөнөттүү инвестициялар болуп эсептелет, анткени бул тармак абдан атаандаштыкка жөндөмдүү. Бул алардын киреше жана чыгашалар тууралуу отчетунда кирешенин төмөндүгү менен көрсөтүлөт. Жалпысынан алганда, киреше менен кирешенин өсүшү узак мөөнөттүү мезгилге шайкеш келбесе, чекене жана негизги керектөөлөр жана авиакомпаниялар сыяктуу тыгыз тармактар сыяктуу сезондук же тренддик тармактардан алыс болуңуз. Мындайлар абдан аз.
Маалымат - баалуу кагаздар рыногуна ийгиликтүү инвестициялоонун жана туруктуу кирешенин тиреги. Эң негизгиси, мониторинг жүргүзүү жана тууралоо аркылуу изилдөө жүргүзүүдө жана анын ишмердүүлүгүн талдоодо тартиптүү болуу.
Өзүңүздүн кызыкчылыктарыңызды эске алыңыз жана эмоциялар чечимдериңизге жол бербесин. Өзүңүзгө жана процесске ишениңиз, ошондо сиз ийгиликтүү инвестор болуу жолунда болосуз.
Эсиңизде болсун, сиз кагазды өйдө -ылдый соода кылбайсыз. Сиз бизнестин акцияларын сатып аласыз. Бирок, ден соолук жана бизнестин пайдалары жана сиз төлөй турган баа сиздин чечимге таасир этүүчү эки фактор болушу керек.
Төмөн болгондо сапаттуу запастарды сатып алуу мүмкүнчүлүгүн издеңиз. Бул инвестициялоонун маңызы.
Портфолиоңуздун баасына жылына бир жолудан ашык карабаңыз. Эгерде сиз Уолл Стрит эмоцияларына берилип кетсеңиз, анда сиз келечекте абдан пайдалуу болушу мүмкүн болгон инвестицияларды сатууга азгырыласыз. Акция сатып алардан мурун өзүңүзгө бул суроону бериңиз: "Эгерде баа төмөндөсө, мен аны сатамбы же көбүрөөк сатып аламбы?" Эгер жообуңуз биринчи болсо, аны сатып албаңыз.
Эмне үчүн көк чиптин акциялары жакшы инвестиция катары караларын түшүнүңүз: алардын сапаты туруктуу кирешеге жана кирешенин өсүшүнө негизделген. Бул чөйрөдөгү компанияларды башкалардан мурун аныктоо сиз үчүн көбүрөөк киреше алып келет. Кантип инвестор болууну үйрөнүңүз төмөндөн жогору.
Чоң аталыштагы компаниялар жакшы чечим. Мисалы, Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M жана Exxon.
Акционерлерге багытталган компанияларга инвестиция салыңыз. Көпчүлүк ишканалар кирешесин дивиденд төлөгөндөн көрө, башкы директорлоруна жеке учак сатып алууга жумшашат. Компаниянын акционерлерге багытталгандыгын көрсөткөн кээ бир далилдер-бул узак мөөнөттүү аткаруучу компенсациялар, акциялардын опциондорун чыгаруу, туура капиталдык салымдар, адилеттүү дивиденддик саясат жана дайыма өсүп келе жаткан EPS жана акцияга баланстык нарк.
Салыкты үнөмдөөгө жардам бере турган мыйзамдуу финансылык пландар жөнүндө ойлонуп көрүңүз.
Акция сатып алардан мурун бир аз убакытка "кагаз жүзүндө" соода кылып көрүңүз. Бул биржалык соода симуляциясы. Акциялардын наркына көңүл буруңуз жана эгер сиз чынында соода кыла баштасаңыз, жасала турган сатып алуу жана сатуу аракеттерине көңүл буруңуз. Сиздин инвестициялык чечим ийгиликтүү болгонун текшериңиз. Сиз эффективдүү жана ийгиликтүү көрүнгөн системаны тапкандан кийин жана рыноктун иштеши сизге ыңгайлуу болгондон кийин, чыныгы акцияларды сатууга аракет кылыңыз.

Эскертүү

Чынында кереги жок акчаны гана салыңыз. Акциялардын баасы кыска мөөнөттө кескин төмөндөшү мүмкүн, андыктан акылдуу көрүнгөн инвестиция да жаман болуп кетиши мүмкүн.
Акчага келгенде, адамдар текебердигин сактап калуу үчүн калп айтышат. Кимдир бирөө кызыктуу кеңеш берсе, бул жөн гана пикир экенин унутпаңыз. Булагын карап көрөлү.
Акция качан багытын тескери бурарын божомолдоп, рынокко убакыт бөлүүгө аракет кылбаңыз. Эч ким (жалганчылардан башка) муну кыла албайт.
Кыска мөөнөттүү киреше алуу үчүн күнүмдүк соода кылбаңыз, соодаңызды алмаштырбаңыз. Эсиңизде болсун, сиз канчалык көп соода кылсаңыз, ошончолук көп комиссия сарптасаңыз, кирешеңиз азаят. Мындан тышкары, кыска мөөнөттүү кирешеге узак мөөнөттүү (бир жылдан ашык) салык салынат. Кыска мөөнөттүү соодадан качуунун эң жакшы себеби, баалуу кагаздар рыногунда ийгиликке жетишүү үчүн чоң чеберчилик, билим, кайраттуулук жана ийгилик талап кылынат. Бул соода тажрыйбасыздар үчүн эмес.
Маржа акцияларын сатып албаңыз. Акциялардын баасы эскертүүсүз кескин өзгөрүп кетиши мүмкүн жана жаңыртууну колдонуу сизди иштен алып салышы мүмкүн. Маржа запасын сатып албаңыз жана баанын 50 пайызга же андан көп төмөндөшүн көрүңүз, бул сизди жоготууга алып келет, бирок баа кайра көтөрүлгөндө киреше табуу үчүн. Маржа акцияларын сатып алуу - бул инвестиция эмес, бул божомол.
Сокур соода кылбаңыз. Башкача айтканда, кирешеси аз жана арзан көрүнгөн акцияларды сатып албаңыз. Көпчүлүк акциялардын бир себеби бар. 100 доллардан жогору баада соода кылган акция азыр 1 долларга баалангандыктан, бул андан ары төмөндөй албайт дегенди билдирбейт. Бардык акциялардын баасы нөлгө чейин түшүшү мүмкүн жана буга окшогон көптөгөн учурлар болгон.
Акцияларга инвестиция салгыла, опциондордон жана туундулардан алыс болгула. Бул нерселер инвестиция эмес, спекуляция. Сиздин киреше алуу үчүн эң жакшы мүмкүнчүлүгүңүз - акция менен. Сиз варианттар, ошондой эле туундулар аркылуу акчаңызды жоготуп алууңуз ыктымал.
Инвесторлор үчүн эмес, соодагерлер үчүн техника болгон техникалык анализди колдонбоңуз. Инвестициялык инструмент катары анын эффективдүүлүгү көптөн бери кызуу талкууланып келе жатат.
Эч кимден, айрыкча, соодаңыздан акча таба турган адамдан инвестициялык кеңештерди албаңыз. Бул адамдарга брокерлер, кеңешчилер, ошондой эле финансылык аналитиктер кирет.
"Импульстук инвестициядан" алыс болуңуз. Бул инвестиция акыркы убакта эң баалуу болгон эң көп сатылган акцияларды сатып алуу практикасы. Бул ыкма таза спекуляция, инвестиция эмес жана ырааттуу иштебейт. 1990-жылдардын аягында эң көп сатылган технологиялык компаниялардын акцияларын сатууга аракет кылган ар бир адамга өз сурооңузду бериңиз.
Инсайдердик соода менен алектенбеңиз. Эгерде сиз маалыматты ачыкка чыгарардан мурун ички маалыматты колдонуу менен акцияларды сатсаңыз, анда сиз кутум үчүн жоопко тартылышы мүмкүн. Канча акча таба алаарыңыз маанилүү эмес, бул сиздин алдыңызга келе турган юридикалык маселелерге салыштырмалуу татыктуу эмес.