Кээде санариптик опциялар деп аталган экилик опциялар - бул соодагер ETF же валюта сыяктуу акциялардын же башка мүлктүн баасы боюнча ооба же жок позицияны карманган варианттын бир түрү, ал эми төлөм бардыгы же эч нерсе эмес. Бул мүнөздөмөлөрдүн негизинде бинардык опцияларды түшүнүү жана соода кылуу салттуу варианттарга караганда оңой.
Кадам
3 методу 1: Маанилүү терминдерди түшүнүү
Кадам 1. Варианттар соодасын үйрөнүңүз
Баалуу кагаздар рыногундагы "Опция" сизге баалуу кагазды келечекте белгилүү бир датага же белгилүү бир датага чейин сатып алууга же сатууга укук берген келишимди билдирет. Эгерде сиз рыноктун жогорулашына ишенсеңиз, анда "Чалуу" сатып алсаңыз болот, ал сизге келечектеги датага чейин белгилүү бир баада баалуу кагаз сатып алууга укук берет. Муну менен сиз акциялардын баасы көтөрүлөт деп ойлойсуз. Эгерде сиз базар төмөндөп жатат деп ойлосоңуз, анда келечекке чейин белгилүү бир баага баалуу кагазды сатуу укугун берген "Пут" сатып алсаңыз болот. Бул баалар келечекте алар азыр соода кылып жатканына караганда төмөн болот деп коет экениңизди билдирет.
Кадам 2. экилик ыкмаларды үйрөнүү
Ошондой эле туруктуу кайтаруу параметрлери деп аталат, аларда алдын ала белгиленген мөөнөтү жана убактысы жана потенциалдуу кайтарым бар. Экилик варианттар жарактуулук мөөнөтүндө гана ишке ашырылышы мүмкүн. Эгерде мөөнөтү бүткөндө опцион белгилүү бир баадан жогору болсо, опциондун сатып алуучусу же сатуучусу алдын ала белгиленген сумманы алат. Ошо сыяктуу эле, эгер опция белгилүү бир баадан төмөн болсо, сатып алуучу же сатуучу эч нерсе албайт. Бул белгилүү көбөйүү (пайда) же азайтуу (жоготуу) тобокелдигин баалоону талап кылат. Салттуу варианттардан айырмаланып, бинардык опциялар активдин баасы "сокку" (же максаттуу) баасынан канчалык жогору болсо да, толук төлөөнү камсыз кылат.
- Мисалы, сиз X компаниясынын акциясынын баасы 10 -июлда саат 15те 15 доллардан жогору болооруна жана 100 доллар алдын ала белгиленген төлөм менен 50 долларга экилик чалуу опциясын сатып аласыз. Эгерде 10 -июлда түнкү саат 3тө X Company компаниясынын акциясынын баасы 16 доллар болсо, сизге 50 доллар пайда менен 100 доллар төлөнмөк. Акциянын баасы 14 доллар болсо, 50 долларыңызды жоготосуз.
- Кээ бир бинардык опциялар акциянын баасы белгиленген мезгилде аткарылса төлөп берет. Ошентип, эгер акция 10 -июлда саат 13тө $ 16 болсо, бирок 15те 15 долларга түшсө, сиз дагы 100 доллар табасыз.
Кадам 3. Келишим баалары кантип аныкталганын үйрөнүңүз
Экилик опцион келишиминин тендердик баасы болжол менен окуя болгон окуянын рыногунун кабылдоосуна барабар. Экилик опциялардын баасы биринчи кезекте суроо -талаптын баасын көрсөтүү менен суроо -талаптын баасы катары берилет, андан кийин сунуштун (сатып алуунун) баасын, мисалы 3/96, бул 3 доллардын суроо баасы жана 96 долларлык сунуштун баасы.
- Мисалы, 100 доллардык эсептешүү (төлөө) баасы менен экилик опцион келишиминде $ 96 суроо баасы бар болсо, бул рыноктун көбү негизги товар опциянын шарттарына жооп берет деп ойлойт жана $ 100 толук төлөөгө жетет, белгилүү рыноктук баадан жогору же төмөн түшөт.
- Мына ушул себептен, бул учурда, бул учурда, абдан кымбат; тобокелдик кыйла төмөн.
4-кадам. "Акчанын ичинде" жана "Акчанын ичинде эмес" деген терминдерди үйрөнүңүз
Чакыруу опциону үчүн акча опциондун страйк баасы акциялардын же башка активдердин базар баасынан төмөн болгондо пайда болот. Эгерде опцион боюнча болсо, анда акча иш таштоо баасы акциялардын же башка активдердин базар баасынан жогору болгондо пайда болот. Иш таштоо баасы чалуу опционунун базар баасынан жогору, ал эми опцион опционунун рыноктук баасынан төмөн болгондо, акчадан тыш карама-каршы.
Кадам 5. Бир тийүү экилик параметрлерин түшүнүү
Бул товардык жана валюта базарларындагы соодагерлер арасында барган сайын популярдуу болуп бара жаткан варианттын бир түрү. Опциянын бул түрү келечектеги базалык акциянын баасы белгилүү бир деңгээлден ашат деп эсептеген, бирок баалардын туруктуулугуна ишенбеген соодагерлер үчүн пайдалуу. Бул параметр базар жабык болгондо дем алыш күндөрү сатып алуулар үчүн дагы жеткиликтүү жана башка экилик варианттарга караганда көбүрөөк төлөмдөрдү сунушташы мүмкүн.
3 методу 2: бинардык опциялар соодасы
Кадам 1. Эки мүмкүн болгон жыйынтыкты билиңиз
Экилик опцион соодагери акциялардын же товардык фьючерстик келишимдер же валюта алмаштыруу сыяктуу башка активдердин баасынын кыймылын алдын ала билиши керек. Көпчүлүк платформаларда эки вариант "коюу" жана "чалуу" деп аталат. Пут - бул баанын төмөндөшүнүн божомолу, ал эми чалуу - баанын өсүшүнүн божомолу.
Салттуу варианттардан айырмаланып, баанын кыймылынын чоңдугун алдын ала билүүнүн кажети жок. Тескерисинче, келечекте белгилүү бир убакта тандалган активдин баасы "сокку" (же максаттуу) баасынан жогору же төмөн болорун туура болжой билишиңиз керек
2 -кадам. Сиздин позицияңызды аныктаңыз
Сиз тандаган запастын же башка активдин айланасындагы учурдагы базар шарттарын баалаңыз жана баанын көтөрүлүшү же түшүшү ыктымалдыгын аныктаңыз. Эгерде сиздин түшүнүгүңүз жарактуулук мөөнөтүндө туура болсо, анда сиздин төлөм баштапкы келишимде көрсөтүлгөн эсептешүү наркы болуп саналат. Ар бир утуп алган сооданын кирешелүүлүк көрсөткүчү брокер тарабынан белгиленет жана алдын ала белгилүү.
Мисалы, чет элдик валюта кыймылынын артынан түшкөн инвестор доллар (АКШ доллары) JPYге (япон иенине) каршы бекемделе баштаганын сезет жана тобокелдикти коргоп, япон инвестициясынын наркынын төмөндөшүнө жол бербөөнү каалайт дейли. Ал муну эртең 16:00 ETде "USD/JPY 119.50дөн жогору болот" деген 10,000 экилик келишимдерди сатып алуу менен кыла алат. Эгерде анализ туура болсо жана АКШ доллары 119.50дөн жогору көтөрүлүп, Йенге каршы бекемделсе, анда бул 10,000 бинардык келишимдер акчалай түрдө бүтөт, натыйжада $ 1,000,000 жалпы төлөм төлөнөт. Эгерде инвестор келишимге $ 75 төлөсө, анда ал $ 25 түзөт, бул жалпы кирешеси $ 250,000, инвестициялардын кирешеси 33%. Бирок, эгер иен 119.50дөн жогору бүтпөсө, анда ал 10,000 бинардык келишимдер акчадан бүтөт. Бул учурда, соодагер бинардык келишимдеги алгачкы салымын жоготот, бирок жапон иенине салган салымынын наркындагы пайда үчүн компенсацияланат
Кадам 3. салттуу варианттарга караганда экилик опциялардын соодасынын артыкчылыктарын үйрөнүңүз
Экилик опциялар соода үчүн жалпысынан жөнөкөй, анткени алар акциялардын кыймылынын багытын болжолдоону талап кылат. Салттуу варианттар багытын алдын ала айтууну, ошондой эле баанын кыймылынын чоңдугун талап кылат. Эч кандай акциялар сатылган же сатылган эмес. Ошентип, акцияларды сатуу жана жоготууларды токтотуу процесстин бир бөлүгү эмес.
- Стоп-лосс-акция белгилүү бир баага жеткенде, сиз брокерди сатып алууга же сатууга тапшырма.
- Экилик варианттар дайыма контролдонуучу тобокелдик-сыйлык катышына ээ, башкача айтканда, тобокелдик жана сыйлык келишимге ээ болгондо аныкталат. Салттуу варианттарда тобокелдиктин жана сыйлыктын чеги жок, ошондуктан артыкчылыктары менен кемчиликтери чексиз.
- Экилик опциялар салттуу опциялар соодасында колдонулган соода жана хеджирлөө стратегиясын камтышы мүмкүн. Сиз ар дайым соода жүргүзүүдөн мурун рыноктун анализин жүргүзүшүңүз керек. Акциянын же башка активдин баасы белгилүү бир убакыт аралыгында көтөрүлөбү же жокпу, чечим кабыл алууда көптөгөн өзгөрмөлөрдү эске алуу керек. Анализ болбосо, акчаны жоготуу коркунучу олуттуу түрдө жогорулайт.
- Салттуу варианттардан айырмаланып, төлөмдүн суммасы опциянын акыркы суммасына пропорционалдуу эмес. Бинардык опция бир эле номер менен бүтсө, жеңүүчү белгиленген төлөмдүн суммасын алат.
- Экилик опцион келишимдери мүнөттөн айга чейин дээрлик бардык мөөнөткө созулушу мүмкүн. Кээ бир брокерлер келишимдин мөөнөтүн отуз секундга чейин жеткиришет. Башка брокерлер бир жылга созулушу мүмкүн. Бул чоң ийкемдүүлүктү жана иш жүзүндө чексиз акча табуу мүмкүнчүлүгүн (жана акчаны жоготуу) камсыз кылат. Соодагерлер эмне кылып жатканын так билиши керек.
3 3 методу: Чыгымдарды түшүнүү жана кайдан сатып алуу керек
Кадам 1. Бинардык опциялар кайда сатылаарын билип алыңыз
Экилик варианттар Европада абдан популярдуу жана Европанын ири биржаларында, мисалы, EUREXте кеңири сатылат. Америка Кошмо Штаттарында экилик опцияларды сатуу үчүн бир нече жерлер бар:
- Чикаго Соода Башкармасы (CBOT) Максаттуу Фонддордун Курсу боюнча экилик опцияларды сатууну сунуштайт. Бул келишимди соодалашуу үчүн соодагер биржанын мүчөсү болушу керек. Башка инвесторлор мүчө аркылуу соода кылышы керек. Ар бир келишимдин баасы 1000 доллар.
- Nadex Америка Кошмо Штаттары тарабынан жөнгө салынган экилик опциялар алмашуусу. Nadex соодагерлерге рыноктун өнүгүшүнө негизделген позицияны ээлөөгө мүмкүндүк берүүчү ар кандай мөөнөттөрдү (сааттык, күнүмдүк, жумалык) сунуштайт. Опциялар күн сайын 2400дөн ашык экилик опцион келишимдери менен кеңири. Бул келишимдер популярдуу валюта түгөйлөрүнөн (мисалы, GBP/USD) алтын жана мунай сыяктуу негизги товарларга чейин жетет. Мүчөлөрдүн каражаттары АКШнын банктык эсептеринде сакталат, товарлардын келечеги боюнча соода комиссиясынын (CFTC) эрежелерине ылайык, коопсуздуктун кошумча катмарын камсыз кылат.
Кадам 2. Транзакция төлөмдөрүн жана мүмкүн болгон пайдаларды текшериңиз
Экилик опцион брокерлери бир соода үчүн эч кандай акы ала албайт, же кандайдыр бир комиссия ала албайт. Ошондой эле сиз карап жаткан экилик тандоолордон пайда алуу үчүн туура болжолдогон убактыңыздын пайызын түшүнүшүңүз керек.
- Мисалы, эгер сиз варианттарды 40 долларга сатып алсаңыз жана ар бириңизде эсептешүү баасы 100 долларды түзсө, сиз киреше табуу үчүн 5 жолу 2 жолу туура болушуңуз керек (баасы: 5*$ 40 = 200 $, кайтаруу: 2*$ 100 = 200 $).
- Тандоодон мурун бир нече брокерлерден сурамжылоо жүргүзүңүз. Ар бир брокер өзүнүн соода платформасын, келишимдин шарттарын, активдерин, кирешелүүлүгүн жана билим берүү ресурстарын камсыз кылат. Бул элементтердин ар бири жалпы киреше потенциалына таасир этиши мүмкүн.
Кадам 3. Транзакциянын төлөмдөрүн алдын ала билиңиз
Бул рыноктон үзгүлтүксүз ашып кетүү өтө сейрек кездешүүчү жана кыйын. Бул опцион соодагерлери адатта пайдалуу позицияны алуу үчүн көптөгөн бүтүмдөр менен алектениши керек дегенди билдирет. Натыйжада, соодагер жогорку транзакциялык төлөмдөргө жана кирешенин төмөндүгүнө туш болот.
Кадам 4. Ар бир бүтүм боюнча соода шарттарын билиңиз
Сооданын бир тарабындагы шарттар (мисалы, "иш таштоо баасы") (иш таштоо баасынан жогору) экинчи тарапка (иш таштоо баасынан төмөн) канчалык айырмаланат? Эгерде алар олуттуу айырмаланса, сатып алуучулар адаттагыдай эмес позицияга кирүүгө аргасыз болушат, анткени алар баалардын кыймылынын чоңдугун жана багытын баалаш керек.
Кеңештер
- Экилик опциялардын баасын чечмелөөнү билиңиз. Бинардык опцион сатылган баа келишимдин акчалай же акчасыз түрдө токтотулуу мүмкүнчүлүгүнүн көрсөткүчү болуп саналат.
- Тобокелдик менен сыйлыктын ортосундагы байланышты түшүнүңүз. Экөө экилик опцион соодасында кол кармашып жүрүшөт. Белгилүү бир жыйынтык канчалык аз болсо, аны алуу менен байланышкан сыйлык ошончолук жогору болот. Акылдуу инвестор келишимде позицияны ээлөө алдында бул эки матрицанын ар бир келишимин түшүнөт жана карайт.
- Качан кызматтан кетүү керек экенин билиңиз. Интуитивдүү соодагер анын экилик келишими акчасы бүтөрүн сезгенде дароо аракет кылат. Мисалы: Сизде $ 75.00 күмүш келишими бар, ал акчанын мөөнөтү бүтпөйт деп ойлойсуз. Аларды мөөнөтү аяктаганга чейин кармап туруунун ордуна, аларды 30.00 долларга сатуу жана ачык акцияларыңызды нейтралдаштыруу жоготууларыңызды башкарууга жардам берет (акчанын мөөнөтү аяктагандан кийин 75 доллардын ордуна 45 доллардын жоготуусунда).
- Негизги запасты же башка мүлктү билиңиз. Экилик опциялар финансылык наркын базалык активден алышат. Экилик варианттарга инвестиция салуудан мурун, сиз негизги активди түшүнгөнүңүздү текшериңиз. Тиешелүү каржы базарлары жана активдер кайда сатылаары менен таанышып алыңыз. Мисал: Silver Futures NYMEX/COMEXте көрсөтүлгөн.
Эскертүү
- Эгерде жогорудагы түшүндүрмө экилик опциялардын соодасын кумар оюндарына окшош кылса, анда ал ушундай. Экилик варианттар казинодогу мелдешке абдан окшош. Казинодо же опцион соодасында акча табуу толук мүмкүн, бирок бул эки оюн чоң билимди, чеберчиликти, тажрыйбаны жана кайраттуулукту талап кылат. Сиз салттуу жана экилик опцион соодасында дайыма акча табуу үчүн жетиштүү опцион соодасын жасаңыз.
- Брокерлерден бонустарды алуу азгырыгына каршы туруңуз. Бонустар, негизинен, белгилүү бир онлайн соода аянтчаларында бинардык опцион соодагерлерге берилген бекер акча. Бирок, бул бонус сиздин утушту көбөйткөндөй эле сиздин жоготууларыңызды да көбөйтөт, бул сиздин алгачкы инвестицияңызды аз сандагы жаман соодага тезирээк сарптоого алып келет. Мындан тышкары, бонустар акчаңызды алуудан мурун бир нече жолу инвестиция салууну талап кылган шарттар же башка катуу эрежелер менен келиши мүмкүн.
