Таза активдердин наркы (NAV)-бул ар кандай баалуу кагаздар фонддорундагы акциялардын наркын аныктоочу номер, мисалы, инвестициялык фонддор, хедж фонддор же биржалык фонддор (ETFs). Акциялардын баасы рынок ачылганда дайыма өзгөрүп турса да, фонддун таза активдүүлүк наркы күн сайын биржанын жабылыш убактысында эсептелет, бул инвестициянын баасынын өзгөрүшүн чагылдыруу үчүн. Таза активдин наркын эсептөө инвесторлорго фонддогу акциялардын наркын көзөмөлдөөнү жеңилдетет жана таза активдин наркы, адатта, акциялардын сатуу наркын аныктайт.
Кадам
3 ичинен 1 -бөлүк: Таза активдердин наркын эсептөө
Кадам 1. Баалоо күнүн тандаңыз
Инвестициялык нарк дайыма өзгөрүп тургандыктан, инвестициялык фонддун, хедж фондунун же ETFтин таза активдеринин баасы рынок ачылганда күн сайын өзгөрүп турат. Таза активдериңиздин наркын эсептөө үчүн, сиз керектөөлөрүңүзгө ылайык келген даталар боюнча акча каражаттарынын маалыматын колдонушуңуз керек. Белгилүү бир күндү тандап, фонддун таза активинин наркын эсептөө үчүн колдонулган бардык баалуулуктар ушул күндөн тартып экенине ынангыла.
2 -кадам. Фонддун баалуу кагаздарынын жалпы наркын баалоо күнүнүн аягында эсептөө
Фонддук баалуу кагаздар - бул акциялардын, облигациялардын жана башка баалуу кагаздардын ээлери. анткени бул баалуу кагаздардын баалуулуктары күн сайын жарыяланат, сиз баалуу датанын аягында баалуу кагаздын ар бир түрүнө фонддун инвестициясынын наркын биле аласыз.
Бул жалпы нарк баалоо күнүндө болгон бардык накталай акчалардын наркын, ошондой эле фонддо турган бардык кыска жана узак мөөнөттүү активдерди камтышы керек
3 -кадам. Орундалбаган фонд милдеттенмелерин азайтыңыз
Инвестициялардан тышкары фонддун бир нече төлөнбөгөн милдеттенмелери бар. Бул милдеттенме - бул кошумча инвестицияларды тартуу үчүн алынган каражаттардын суммасы, бул каражаттар инвестициялар боюнча төлөнбөгөн кредиттер боюнча төлөнгөн пайызга караганда жогорку пайыздык үстөккө ээ болот деген үмүт менен. Бул карыздардын суммасын эсептелген баалуу кагаздардын жалпы наркынан алып салуу.
Фонд проспектинде анын активдеринин жана милдеттенмелеринин ар бири тизмеленет. Проспектти онлайн жүктөп алыңыз же чалыңыз. Көпчүлүк гезиттерде күнүмдүк биржалык бөлүм бар, ал бардык сатылган акциялардын жабылуу наркын көрсөтөт
4 -кадам. Фонддо жайгаштырылган акциялардын санына бөлүңүз
Бул эсептөөнүн жыйынтыгы таза активдердин наркы же фондго таандык болгон активдердин бир үлүшүнүн наркы болуп саналат. Эгерде сизде фонддо бир нече акция болсо, анда инвестицияңыздын рыноктук баасын билүү үчүн таза активдин наркын акциялардын санына бөлө аласыз. Таза активдин наркы жалпысынан инвестициялык фонддун сатып алуу же сатуу баасын аныктайт, андыктан сиз акцияларды таза активдин наркына жакын баада кайра сата аласыз.
- Өз ара фонддор үчүн бир акцияга таза активдин наркы күн сайын эсептелет. Бул эсептөө фонддун баалуу кагаздарынын жабуу баасына негизделген.
- Өз ара фонддорго сатып алуу жана сатуу боюнча буйрутмалар ошол күндөгү таза активдин наркынын негизинде иштетилет. Таза активдин наркы биржанын жабылышында эсептелгендиктен, инвесторлор бул бааны сатуу үчүн кийинки күнгө чейин күтүүгө туура келет.
3төн 2 бөлүк: Таза активдин наркы жана жалпы кирешелүүлүгү менен узак мөөнөттүү фонддун ишин баалоо
Кадам 1. Жалпы кайтарууну эсептөө
Акча каражаттарынын жалпы кайтарымы - бул төлөнгөн бардык дивиденддердин, төлөнгөн капиталдык кирешенин наркынын жана фонддун сатып алуу баасына бөлүнгөн баалуу кагаздын ээси болгон мезгилдеги таза активдин бардык өсүшүнүн суммасы. Жалпы кирешелъълък фонддун инвестициялык мезгилинде фонддун накталай бёлъштъръъсъндё жана баасында баалуу кагаздын ээси алган сатып алуу баасынын пайызын сыпаттоо ъчън пайыз търъндё берилген.
Өз ара фонддор мыйзам боюнча капиталдык кирешени (үлүштүк фонд менен акцияларды сатып алуудан жана сатуудан оң акча агымы) фонддун акционерлерине бөлүштүрүүгө милдеттүү. Бул акциялардан айырмаланып турат, анткени кармоочу капиталдык кирешени түз төлөмдөр түрүндө эмес, акциялардын баасынын өсүшү катары алат. Ошондуктан, фонддун таза активинин наркы фонддун узак мөөнөттүү ишмердүүлүгүн баалоо үчүн жетиштүү эмес
Кадам 2. Жалпы кайтаруу ставкаңызды баалаңыз
Фонддун инвестициясынан алынган киреше жетиштүү же жетишсиз экендигин аныктоо үчүн кирешелүүлүктүн жалпы ставкасын анализдөөңүз керек. Фонддордун көбү кыйла диверсификацияланган жана инвестициялык фонддор биржадан ашып түшүшү керек. Фондулук рынок дайыма өзгөрүп турса да, анын кирешеси адилеттүү болуп жатканына ынануу үчүн фондуңуздун ишин рынокко каршы баалоо жакшы.
АКШда 1962 -жылдан азыркыга чейин S&P 500 жылдык кирешеси 10%ды түзөт. S&P 500 жылдык кирешеси 2005 -жылдын сентябрынан 2015 -жылдын сентябрына чейин 7%ды түзгөн. Белгилей кетүүчү нерсе, алынган кирешелер менчиктин мезгилине жараша өзгөрүп турат, ал эми жеке акциялардын кирешелери ар кандай болушу мүмкүн. Жалпы кирешелүүлүктүн ставкасын баалуу мезгилдеги фондулук рыноктун кирешелүүлүгү менен салыштыруу керек
3 -кадам. Фондуңуздун таза активдерин баалаңыз
Таза активдин наркы - бул фонддун инвестициясы өзүнүн баалуулугун сактап калуунун жакшы көрсөткүчү. Эгерде сиз 500,000 IDR инвестициялык фондун сатып алсаңыз, фонддун инвестициялык кирешеси жылына 50,000 IDR жана жыл сайын 500,000 IDR таза активдерин сактап калууга жөндөмдүү болсоңуз, сиз негизинен фондго жыл сайын 10% пайыз алып жатасыз жана жогорулатуу көп сактык пайыздык ченден жогору. Фондуңуздун таза активдеринин наркын ээрчүү менен, сиз инвестициянын өзүнүн баасын сактап кала аларын, ошондой эле киреше ала аларын көзөмөлдөй аласыз.
Инвестициялык эксперттердин көбү күнүмдүк акциялардын баасын колдонуу менен акцияларды баалоо сыяктуу эле таза активдердин наркын инвестициялоо үчүн колдонуу коркунучун эскертишет. Өз ара фонд бардык кирешелерин жана капиталдык кирешелерин акционерлерине төлөгөндүктөн (фондду башкаруу үчүн төлөнүүчү башкаруу акыларынан тышкары), ийгиликтүү өз ара фонд убакыттын өтүшү менен таза активдин наркын жогорулатуунун кажети жок. Анын ордуна, акционерлерге пайыздык төлөмдөрдү берүүдө таза активдин наркын сактоо керек
Кадам 4. Фонд салымыңызды тууралаңыз
Таза активдин наркын жана фондуңуздун инвестициялык ишинин жалпы кирешесин баалагандан кийин, инвестицияны тууралоо керекпи же жокпу, карап көрүңүз. Өз ара фонддор эң коопсуз жана ар түрдүү фондулук инвестициялардын бири катары каралганы менен, кээ бир фонддор технологиянын же саламаттыкты сактоо сыяктуу конкреттүү рыноктук аймактарга багытталган. Эгерде сиз кайсы бир фонд сиз күткөн кирешени бербей жатат деп ойлосоңуз, башка жакка көчүп, инвестицияңызды ошого жараша тууралаңыз.
3 -жылдын 3 -бөлүгү: Таза активдин наркынын башка колдонмолорун түшүнүү
Кадам 1. Компаниянын экономикалык баалуулугун аныктоо
Бул компанияны баалоонун активге негизделген ыкмасы катары белгилүү. Бул ыкма бизнес иштебей калганда жана жоюуга даярданып жатканда колдонулат.
- Баалоо күнүн тандап, ошол күндөгү балансты колдонуңуз.
- Керек болсо, активдерди жана милдеттенмелерди адилеттүү рыноктук нарк боюнча кайра түзүңүз. Бул компаниянын активдеринин жана милдеттенмелеринин наркы учурдагы рыноктун сатып алуу жана сатуу баасына ылайык кайра түзүлгөндүгүн билдирет. Бул ыкма запастар, капиталдык жабдуулар жана мүлк сыяктуу активдерге, ошондой эле соттук териштирүүлөр жана чегерүү кепилдиктери сыяктуу милдеттенмелерге карата колдонулушу мүмкүн.
- Баланста көрсөтүлбөгөн, бирок дагы эле компаниянын наркына таасир этүүчү бардык жазылбаган активдерди жана милдеттенмелерди кошуңуз. Мисалы, бардык соттук териштирүүлөр күтүүдө, ошондуктан компания кийинки операциялык циклде төлөмдөрдү жүргүзүшү керек. Компаниянын болжолдуу жоготуусунун суммасын киргизиңиз.
- Милдеттенмелер боюнча активдерди алып салгыла жана компаниянын бир акцияга болгон таза активдерин алуу үчүн жөнөкөй акциялардын жалпы санына бөлгүлө.
- Мисалы, бир компаниянын 120 миллион рп активдери, 100 миллион рп милдеттенмелери жана 10 миллион жөнөкөй акциялары бар дейли. Активдердин минус милдеттенмелери 20 млн. Компаниянын бир акциясына таза активдин наркы 20 миллион IDR / 10 миллион = 2 IDR акциясына.
Кадам 2. Кыймылсыз мүлккө инвестициялоо фондунун (DIRE) ишин баалоо
DIRE-киреше алып келе турган мүлккө ээ болгон компания жана инвесторлор бул компаниянын акцияларын сатып алууга даяр. Сиз бул инвестициядагы бардык мүлктөрдүн баланстык наркын (амортизацияны алып салуу) эсептей аласыз. Бирок, таза активдин наркын эсептөө DIRE компаниясынын акцияларынын рыноктук наркын жакшыраак түшүнүүгө жардам берет.
- DIREге таандык мүлктү баалоодон баштаңыз. Бир ыкма - мүлктүн операциялык кирешесин (кирешени операциялык чыгымдарды кошпогондо) капиталдаштыруу ченине бөлүү (б.а. анын кирешесине жараша мүлктүн күтүлгөн кирешелүүлүгү).
- Мисалы, DIREнин жалпы операциялык кирешеси 200 миллион IDR жана капиталдаштыруунун орточо көрсөткүчү 7% болсо, мүлктүн наркы 286 миллион IDR (200 миллион IDR / 7% = 286 миллион IDR).
- Эгерде сиз мурунтан эле менчиктин наркына ээ болсоңуз, активдин таза наркын алуу үчүн дагы эле бар болгон ипотекалык карыз сыяктуу жоопкерчиликти алып салыңыз. Мисалы, жогорудагы мисалдагы ипотекалык жалпы карыз жана башка милдеттенмелер 187 миллион рп. Кыймылсыз мүлктүн таза наркы 286 миллион IDR - 187 миллион IDR = 99 миллион IDR.
- Таза активдин наркын жөнөкөй акциялардын санына бөлүңүз. 30 миллион акция бар деп айт. Бир акцияга таза активдин наркы 99 миллион IDR / 30 миллион = бир акцияга 3.30 IDR.
- DIRE үчүн бир акцияга коюлган баа теория боюнча бир акцияга таза активдин наркына жакын болушу керек
3 -кадам. Турмушту камсыздандыруунун универсалдуу полисинин өзгөрмөлүүлүгүн баалоо
Ар түрдүү универсалдуу өмүрдү камсыздандыруу полиси өз ара фонддорго окшош. Бул саясат акча каражаттарынын наркын өзүнчө эсептерге инвестициялоо аркылуу алат. Баалуу кагаздын наркы рыноктун олку -солку болушу менен өзгөрүшү мүмкүн. Бул саясат камсыздандыруучунун бирдигине ээлик кылуу түрүндө сатылгандыктан, саясаттын наркын бирдикке таза активдин наркын эсептеп бааласа болот.
