Компания капиталын көбөйтүү үчүн облигацияларды чыгарат. Бирок, рыноктук пайыздык чендер жана башка факторлор облигациялардын сатуу баасына алардын номиналдык наркынан жогору (премиум баа) же төмөн (арзандатылган баа) таасир этет. Облигациянын премиялары жана арзандатуулары облигациянын мөөнөтү боюнча финансылык отчетто амортизацияланат (же жайылат). Облигациянын баланстык наркы - бул номиналдык нарк менен премиумдун же дисконттун амортизацияланбаган бөлүгүнүн ортосундагы таза айырма. Бухгалтерлер бул эсептөөнү финансылык отчетто премиум же дисконттук баада облигацияларды чыгаруудан улам компания кармап калган жоготууну же пайданы эсепке алуу үчүн колдонушат.
Кадам
4 ичинен 1 -бөлүк: Бонддун негиздерин түшүнүү
Кадам 1. Облигациялар жөнүндө билип алыңыз
Облигациялардын бардык түрлөрүнүн үч маанилүү мүнөздөмөсү бар. Биринчиси, номиналдык нарк же номиналдык нарк, бул облигациянын жалпы акчалай суммасы. Экинчиси - пайыздык чен, акыркысы - облигациянын жылдардагы мөөнөтү.
Кадам 2. Компаниялар облигацияларды кантип чыгарарын түшүнүңүз
Компаниялар капиталды тартуу үчүн инвесторлорго облигацияларды сатышат. Инвесторлор облигацияларды белгилүү бир баада сатып алышат, андан кийин облигация чыгаруучудан ар бир алты айда пайыздык төлөмдөрдү алышат. Облигациялардын төлөө мөөнөтүндө инвесторлор облигациялардын номиналдык наркы боюнча накталай акча алышат.
Мисалы, бир компанияга капиталды тартуу үчүн каражат керек дейли. Андыктан, компания 200 000 000 рп облигацияларын чыгарат, үстөк пайызы 10%жана 5 жылдын ичинде жетет. Инвесторлор облигацияларды сатып алышат. Компания инвесторлордон акча алат жана капиталын жакшыртат, бирок пайыз менен кайтарылышы керек. 5 жылдан кийин байланыштар бышып жетилет. Эми компания облигациялардын номиналдык наркын жана инвесторлорго 10% пайызын төлөшү керек
3 -кадам. Облигациянын баасына таасир этүүчү факторлорду түшүнүңүз
Эгерде облигациянын пайыздык чени ошол эле облигациянын жалпы рыноктук пайыздык ставкасынан кыйла айырмаланса, облигация премиум же дисконтто сатылат. Пайыздык чендер күн сайын өзгөрүп турат. Пайыздык чендер жогорулаганда облигациянын баасы түшөт. Эгерде пайыздык чендер төмөндөсө, облигациянын баасы көтөрүлөт. Ошентип, инфляциянын деңгээли көтөрүлсө, облигациялардын баасы да төмөндөйт жана тескерисинче. Акырында, облигациялардын эмитенттери жана айрым облигациялар кредиттик рейтинг агенттиктери тарабынан бааланат. Кредиттик упайлары жогору болгон эмитенттердин облигация баасы да жогору болот.
- Мурунку мисалга кайтсак, компания $ 200,000,000, 10%, 5 жылдык облигация чыгарат. Мисалы, инвестор 10% дан жакшы инвестициялык киреше ала алат, анткени рыноктук пайыздык чендер жогору. Инвесторлор облигацияларды номиналдык деңгээлде сатып алышпайт, анткени башка инструменттерге инвестиция салуу пайдалуу. Ошентип, компания облигацияларды номиналдык баасынан 2 000 000 рп. Эми инвесторлор 198,000,000 IDRга 200,000,000 IDR облигацияларын сатып ала алышат. Облигация 5 жыл өткөндөн кийин, инвестор 200 000 000 IDR жана 10% үстөк алат.
- Эгерде рыноктук пайыздык чен 10%дан аз болсо, корпоративдик облигациялар башка инвестицияларга караганда жакшы төлөйт. Ошондуктан, компания облигацияларды номиналдык наркынан жогору 2,000,000 IDR премиум баада сатат. Эми инвесторлор үчүн облигацияларды сатып алуу баасы 202,000,000 IDR. Облигация мөөнөтү бүткөндө инвестор 200 000 000 IDR жана 10% үстөк алат.
4 -кадам. Баланстын маанисин билиңиз
Баланстык нарк облигациянын эмитенти же облигацияларды саткан компания тарабынан облигациялардын премиумун же дисконттук наркын финансылык отчетто так жазуу максатында эсептелет. Облигациялардын премиялары же арзандатуулары төлөө мөөнөтү боюнча амортизацияланат (же жайылат). Бухгалтерлер бул эсептөөнү премиумдун же дисконттун таасирин облигациянын мөөнөтү боюнча финансылык отчеттуулукка жайылтуу үчүн колдонушат.
Облигациянын баланстык наркы (же баланстык наркы) каалаган убакта номиналдык наркына барабар. Облигациянын баланстык наркын эсептөөдөн мурун, сизге бир нече маалымат жана бир нече жөнөкөй эсептөө кадамдары керек
Кадам 5. Амортизацияны түшүнүңүз
Амортизация - бул убакыттын өтүшү менен активдин наркын төмөндөтүүчү эсепке алуу ыкмасы. Амортизация облигация боюнча дисконтту же премиумду анын төлөө мөөнөтүнө жайылтат. Мөөнөтү бүткөн күнү облигациялардын баланстык наркы номиналдык наркка барабар.
Мисалы, бир компания $ 200,000,000, 10%жана 5 жылдык облигацияларды $ 2,000 арзандатуу менен сатат дейли. компания инвесторлордон 198,000,000 Rp алды. Бул бүтүм финансылык отчетто милдеттенме катары жазылат. Rp2,000,000 дисконту актив болуп эсептелет жана амортизацияланат, же финансылык отчетто облигациянын мөөнөтү боюнча кадам менен жазылат. Номиналдык нарк менен дисконттун же премиумдун амортизацияланбаган бөлүгүнүн ортосундагы айырма баланстык наркты түзөт
Кадам 6. Баланстык нарк менен рыноктук нарктын айырмасын түшүнүңүз
Облигациянын базар баасы - бул инвестордун облигация сатып алуу үчүн төлөгөн баасы. Бул баага рынок таасир этет, мисалы пайыздык чендер, инфляция жана кредиттик рейтингдер. Облигациялар рынок шартына жараша арзандатуу же премиум боюнча сатылышы мүмкүн. Башка жагынан алганда, баланстык нарк - бул облигациялардын эмитенттеринин финансылык отчетторуна сыйлыктардын же арзандатуулардын таасирин эсепке алуу үчүн бухгалтердин эсеби.
Баланстык нарк - облигациянын эмитентине чыгарылган облигациялардын таза наркы. Бул нарк облигациялар боюнча премиум же дисконттун суммасына, облигациянын мөөнөтүнүн узактыгына жана жазылган амортизация суммасына негизделип эсептелет
4 ичинен 2 -бөлүк: Сыйлыктар жана арзандатуулар үчүн бухгалтердик эсеп
Кадам 1. Облигацияны сатуу күнүнө журналдын алгачкы жазуусун даярдаңыз
Премиум жана арзандатуу боюнча, компания облигация алынган акчаны жана премиум же дисконтту жазуу жолу менен сатылганда журналга алгачкы жазууну киргизиши керек. Төлөнүүгө тийиш болгон облигациялар дайыма облигациянын номиналдык наркы боюнча кредитке жазылат.
- Мурунку мисалда, компания Rp.200,000,000 облигацияларын чыгарган, ошондуктан Кредитке Rp.200.000.000 Облигацияларын жаздырган.
- Эгерде компания облигацияларды 2.000.000 рп арзандатуу менен сатса, компания 198.000.000 рп дебет боюнча алынган акчаны жазат (200.000.000 рп. - 2.000.000 рп) жана премиум же дисконтто 2.000.000 рп.
- Андан кийин, эгер компания облигацияларды 2.000.000 рп премиум менен сатса, компания 202.000.000 рп дебит боюнча алынган акчаны жазат (200.000.000 рп. 2.000.000 рп.) Жана премиум же дисконтту 2.000.000 рп.
Кадам 2. Амортизацияланууга тийиш болгон премиум/дисконттун суммасын эсептөө
Кийинки жазууну киргизүү үчүн, компания амортизацияланууга тийиш болгон премиумдун же дисконттун суммасын аныкташы керек. Бул сумма төлөнүүчү премиум же дисконттун калдыгын кыскартат. Эгерде компания амортизациянын түз сызыгын колдонсо, бул эсептин суммасы ар бир отчеттук мезгил үчүн бирдей болот. Бул мисал жөнөкөйлүк үчүн ошол ыкманы колдонот.
- Айтсаңыз, 200 000 доллардык облигацияны чыгаруу мисалында, облигация жылына эки жолу пайыздык төлөмдөрдү төлөйт. Башкача айтканда, компания пайыздык чыгашаларды эсепке алган журналды эки жолу түзөт. Кошумча жазуулар премиумдун же дисконттун амортизацияланган суммасына ылайык бир убакта жасалышы керек.
- Облигациялардын мөөнөтү жана пайыздар жарым жылда бир төлөнгөндүктөн, амортизация ар бир мезгилде премиумдун же дисконттун 1/10 өлчөмүндө жүргүзүлөт (жылына 5 жыл х 2 жолу). Ошентип, мурунку мисалга ылайык, премиум же дисконттун амортизациясы 200,000 ПБ (Rp2,000,000 x 1/10) боюнча жазылмак.
3 -кадам. Пайыздык чыгымдарды эсептөө
Амортизацияны так билдирүү үчүн сизге облигация инвесторлоруна ошол эле мезгилде пайыздык төлөмдөрдүн өлчөмү керек. Пайыздар жылына бир же эки жолу (мезгил) төлөнөт. Номиналдык пайыздык чени облигациянын номиналдык наркына көбөйтүү менен жылдык пайыздык чыгымдарды эсептөө. Жыйынтыгын экиге бөлүп, жарым жылдык пайыздык чыгымдарды табыңыз.
Мисалы, IDR 200,000,000 облигациясы үчүн жылдык пайыз номиналдык пайыздык ставканы (10%) номиналдык наркына көбөйтүү жолу менен алынат. IDR 200,000,000 x 10% натыйжасы IDR 20,000,000 болуп саналат. Ошентип, жазылган жарым жылдык пайыздык чыгашалар жарымын түзөт, бул Rp. 10,000,000
Кадам 4. Жылдык отчетко дисконттун/премиумдун амортизациясын жазыңыз
Жыл сайын компания облигацияларды сатуудан жана тейлөөдөн төлөнгөн пайыздык чыгашаларды жазышы керек. Бул пайыздык чыгашалар облигация инвесторлоруна үстөк төлөмдөрдүн/дисконттордун амортизациясын кошуп эсептегенде пайыздык төлөмдөргө кошулат. Жарым жылдык пайыздык төлөмдөр үчүн компания ошол эле жылы эки төлөмдү да өзүнчө жазат жана ар биринин амортизациясы менен бирге.
- Жазуу-жарым жылдык пайыздык төлөмдөрдү кошуп эсептик же минус премиядан турган жалпы пайыздык чыгашанын дебети боюнча пайыздык чыгашалар.
- Эгерде арзандатуу болсо, анда компания кредит боюнча пайыздык чыгашалардын суммасында жана амортизация суммасы менен төлөнүүчү дисконттолгон облигацияларды эсепке алат. Жарым жылдык пайыздык төлөмдөрдө эки жазуунун суммасы бирдей.
- Эгерде премиум бар болсо, төлөнүүгө тийиш болгон облигациянын премиясы амортизация суммасынын дебетине жана кредит боюнча накталай төлөнгөн пайыздык чыгашалардын суммасына жазылат.
- Мисалы, мурунку $ 200,000,000 облигациясын арзандатуу менен колдонолу. Жазуу жарым жылдык пайыздык төлөм болуп саналат Rp10,000,000 плюс дебет боюнча амортизация дисконту жана кредит боюнча 10,200,000 рп. Компания ошондой эле 200 000 рп кредитке дисконттолгон облигацияларды жана 10 000 000 рп кредитке накталай акча жаздырды.
4 -жылдын 3 -бөлүгү: Наркынын наркын эсептөө
Кадам 1. Облигациянын мөөнөтүн аныктаңыз
Облигация номиналдык, премиум же арзандатуу менен сатылып жаткандыгын билип алыңыз. Облигацияларды чыгаргандан бери өткөн убакытты аныктаңыз. Облигациянын баланстык наркын эсептөө үчүн сиз амортизацияланган премиум же дисконттун суммасын билишиңиз керек, бул облигация чыгарылгандан бери өткөн убакытка жараша болот.
Кадам 2. Премиумдун же дисконттун амортизацияланган бөлүгүн эсептөө
Көпчүлүк премиялар же арзандатуулар түз сызыктуу ыкма менен амортизацияланат. Бул ар бир мезгилдеги амортизация бирдей экенин билдирет. Мисалы, 10 жылдык облигация 2 жыл мурун чыгарылган дейли. Амортизация эки жылга, калган 8 жыл амортизация жазылды. Облигациянын баланстык наркын эсептөө үчүн калган амортизациянын суммасын билишиңиз керек.
Мисалы, эки жыл мурун компания Rp80,000 премиуму менен 10 жылдык облигация чыгарган. жыл сайын 8000 ПБнын амортизациясы жазылат (80 000/10 жыл = жылына 8 000 ПБ). Эгерде эки жыл өтүп кетсе, бул компания 16000 рп амортизациясын (8000 х 2 жыл) жана калган амортизацияланбаган премияны 64000 рп. (8000 х 8 жыл рп = 64000 рп) жаздырганын билдирет
3 -кадам. Премиум боюнча сатылган облигациялардын баланстык наркын эсептөө
Мисалы, компания облигацияларды 1.000.000 рупага сатат 10%, 1.080.000 рп үчүн 10 жыл жана чыгарылган күндөн бери эки жыл өттү. Облигациянын номиналдык наркынан сатуу баасын алып салуу менен премияны эсептеңиз (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). 80,000 рп премиясы мөөнөтүнө 8000 рп төлөө мөөнөтүндө амортизацияланат. Эки жыл өткөндүктөн, компания 16000 рп амортизациясын жазды (8000 х 2 жыл) жана калган амортизацияланбаган премия 64000 рп. (8000 х 8 жыл рп = 64000 рп). Облигациялардын баланстык баасы облигациялардын номиналдык наркына жана калган амортизацияланбаган премияга барабар. Демек, облигациялардын баланстык баасы 1.000.000 рупийдин номиналдык баасы + Rp 64000 = 1.644.000 рп.
4 -кадам. Ушул эле ыкманы колдонуу менен сатылган облигациялардын баланстык наркын эсептеңиз
Облигациянын номиналдык наркын амортизацияланбаган арзандатуу менен алып салыңыз. Мисалы, компания $ 1,000,000, 10%жана 10 жыл 920,000 долларга сатат, же 80,000 $ арзандатуу менен облигация чыгарылган күндөн бери эки жыл өттү. Rp.8000 жылдык дисконттук амортизациясы. Эки жылдык амортизация жазылып, 8 жыл 8000 ПБ = 64000 ПБ калган. Облигациялардын баланстык баасы 1.000 - 64.000 ПБ = 936.000 ПБ.
4 ичинен 4 -бөлүк: Облигациялардын амортизациясын түшүнүү
Кадам 1. Амортизациянын түз сызыктуу ыкмасы менен эффективдүү пайыздык ыкмасынын айырмасын билиңиз
Түз сызык ыкмасы облигациялар жетилгенге чейин ар бир мезгилде бирдей амортизацияны жазат. Эффективдүү пайыздык ыкма облигациялардын баланстык наркына жана төлөнгөн пайыздын суммасына негизделген пайыздык чыгымдарды эсепке алат. Эки ыкма тең ар бир мезгилде бирдей пайыздык төлөмдөрдү жазат. Айырмасы - ар бир мезгилде канча сумма жазылгандыгы жана алар кантип эсептелгени.
Америкада түз сызыктуу ыкма Жалпы кабыл алынган Бухгалтердик Принциптер (GAAP) деп аталган SEC эрежелери менен уруксат берилген. Башка өлкөлөрдө эффективдүү пайыздык ыкма Финансылык отчеттуулуктун эл аралык стандарттарына (IFRS) ылайык келиши үчүн талап кылынышы мүмкүн
Кадам 2. Түз сызыктуу ыкманы колдонуу менен дисконттолгон облигациялардын амортизациясын түшүнүңүз
Түз сызык ыкмасы ар бир пайызды төлөө мезгилинде бирдей пайыздык чыгымдарды жазат. Дисконттолгон карыз жана облигация калдыктары облигация бышып жетилмейинче жана калдык нөлгө чейин ар бир мезгилде ошол эле суммага азаят. Бул методго ылайык, облигациялардын баланстык наркы алардын номиналдык наркына барабар.
Мисалы, компания $ 200,000,000, 10%, 5 жылдык облигацияны 198,000 долларга сатат. ар бир амортизация мезгили үчүн Rp2,000,000 (Rp200,000,000-Rp198,000,000) жана Rp400,000 (Rp2,000,000/5) амортизациясы
3-кадам. Облигациянын премиумунун амортизациясын түшүнүңүз
Бул ыкма дисконттун түз сызыктуу амортизациясына окшош. Облигациянын мөөнөтү бүткөн мезгилде төлөнүүчү премиум менен облигациялардын калдыгы ар бир мезгилде ошол эле суммага азайып баратат. Облигация мөөнөтү бүткөндө, төлөнүүчү премиум менен облигациянын калдыгы нөлгө барабар, ал эми жалпы баланстык наркы номиналдык наркка барабар.
Мисалы, компания $ 200,000,000, 10%, 5 жылдык облигацияны 202,000,000 долларга сатат. Премия ар бир амортизация мезгили үчүн Rp2,000,000 (Rp202,000,000-Rp200,000,000) жана амортизация Rp400,000 (Rp2,000,000/5)
Кадам 4. Эффективдүү пайыздык ыкманы колдонуу менен сыйлыктардын же дисконттордун амортизациясын түшүнүңүз
Эффективдүү пайыздык чен - бул облигациянын мөөнөтүнө карата баланстык наркынын пайызы. Бул маани облигация чыгарылганда пайда болот жана ар бир мезгилде туруктуу бойдон калат. Бул ыкма боюнча пайыздык чыгашалар дайыма облигациянын баланстык наркынын пайызы катары эсепке алынат.
- Облигациянын пайыздык чыгашасын эсептөө үчүн мезгилдин башталышындагы облигациянын баланстык наркын эффективдүү пайыздык ченге көбөйтүңүз.
- Облигациянын номиналдык наркын келишимдик пайыздык ченге көбөйтүп, төлөнгөн облигациянын пайызын аныктаңыз.
- Облигациянын пайыздык чыгашасы менен төлөнгөн облигациянын ортосундагы айырманы эсептөө менен амортизациянын суммасын азайтыңыз.
