Жылдык портфелдик кирешени эсептөө бир суроого жооп берет: белгилүү бир инвестициялык мезгил ичинде портфелден алынган кирешелүүлүктүн нормасы кандай? Жылдык кирешени эсептөө үчүн ар кандай татаал формулалар колдонулганына карабастан, кээ бир маанилүү түшүнүктөрдү түшүнгөнүңүздөн кийин, эсептөөлөрдү аткаруу оңой болот.
Кадам
2 ичинен 1 -бөлүк: Эсептөөнүн негиздерин түшүнүү
Кадам 1. Негизги терминдерди билиңиз
Жылдык портфелдик кирешелерди талкуулоодо, кайра -кайра келип чыккан жана түшүнүү керек болгон бир нече негизги терминдер бар:
- Жылдык киреше (жылдык киреше): дивиденддерди, пайыздарды жана капиталдык кирешелерди кошо алганда, белгилүү бир мезгил ичинде инвестициянын жалпы кирешеси.
- Жылдык кирешелүүлүк: Бир жылдан аз же көп мезгил ичинде өлчөнгөн кирешелерди экстраполяциялоо менен аныкталган кирешелүүлүктүн жылдык нормасы.
- Орточо кирешелъълък: Узак мезгилде ишке ашкан жалпы кирешени алуу жана аны кыска мезгилге бирдей таркатуу аркылуу берилген мезгил ичинде алынган киреше.
- Бириккен Кайтаруу (Бириккен Кайтаруу). Пайыздарды кайра инвестициялоонун кирешеси, дивиденддер жана капиталдык кирешелер кирет.
- Мезгил (мезгил): кирешелерди өлчөө жана эсептөө үчүн белгилүү бир убакыт аралыгы, мисалы, күнүмдүк, айлык же жылдык мааниде.
- Мезгил -мезгили менен кайтуу (Мезгил -мезгили менен кайтуу). Инвестициянын жалпы кирешеси белгилүү бир убакыт аралыгында өлчөнөт.
Кадам 2. Композициянын кантип иштээрин үйрөнүңүз
Инвестициялык кирешенин кошулушу алынган кирешеден өсөт. Сиздин акчаңыз канчалык узак болсо, ошончолук тез өсөт жана жылдык кирешеси чоң болот. Айсбергге кулап түшкөндө кеңейе түшкөн кар тоголосу сыяктуу ойлонуп көрүңүз.
- Келгиле, сиз 100,000 IDR инвестиция кылдыңыз жана биринчи жылы 100% киреше аласыз, ошондо биринчи жылдын аягында сиздин инвестициялык калдыгыңыз 200,000 IDR болот. Экинчи жылы 10% гана тапсаңыз, бул экинчи жылдын аягында 20 доллар табасыз дегенди билдирет.
- Бирок, эгер сиз биринчи жылдын ичинде 50% киреше тапсаңыз, экинчи жылдын башындагы инвестициялык балансыңыз IDR 150,000. Экинчи жылы 10% кирешеси $ 20,000 ордуна $ 15,000 болуп саналат. Алынган жыйынтыктар биринчи мисалга караганда 33% га аз.
- Мындан тышкары, келгиле, сиз биринчи жылы 50% жоготосуз, ал эми биринчи жылы инвестициялык баланс Rp.50,000 бойдон калууда. Сиз (100 $ 50 = 50 $, жана 50 $ + 50 $ = 100 $) бузуу үчүн 100% киреше алууңуз керек.
- Пайда көлөмү жана убактысы татаал кирешелерди жана алардын жылдык кирешеге тийгизген таасирин кароодо абдан маанилүү ролду ойнойт. Башкача айтканда, жылдык кирешелер иш жүзүндөгү кирешени же чыгымды өлчөө үчүн ишенимдүү көрсөткүч эмес. Бирок, жылдык кирешелер ар кандай инвестицияларды бири -бирине салыштыруу үчүн эң сонун курал.
Кадам 3. Кирешелүүлүктүн курсун эсептөө үчүн убакыттын өтүшү менен кирешени колдонуңуз
Күнүмдүк жаан -чачын же арыктоо сыяктуу нерселердин орточо өлчөмүн табуу үчүн жөнөкөй орточо формуланы же орточо арифметиканы колдонсоңуз болот. Бул техника мектепте үйрөнүлгөн болушу мүмкүн. Бирок, жөнөкөй орточо формула ар бир мезгилдик кирешенин башкаларга тийгизген таасирин, же ар бир кирешенин убактысын эске албайт. Так орточо алуу үчүн геометриялык убакыт-салмактуу кайтарым формуласы колдонулат. (Кабатыр болбоңуз, биз бул формуланы колдонууда сизге жол көрсөтөбүз.)
- Жөнөкөй орточо формуланы колдонууга болбойт, анткени бардык мезгилдүү кирешелер бири -бирине көз каранды.
- Мисалы, эки жылдын ичинде 100 доллардын орточо кирешелүүлүгүн таблица кылгыңыз келет дейли. Сиз биринчи жылы 100% табасыз (мааниси, биринчи жылдын аягындагы инвестициялык баланс 200 000 IDR). Экинчи жылы, сиз 50% жоготосуз (калган инвестициялык баланс 10000 IDR, анткени IDR 200,000 - (IDR 200,000 * 50%) = IDR 100,000). Бул көрсөткүч биринчи жылдын инвестициясынын баштапкы калдыгы менен бирдей.
- Жөнөкөй орточо формула (арифметикалык орточо) эки кирешени кошуп, мезгилдердин санына бөлөт (бул мисалда 2 жыл). Бул жыйынтык жылына орточо 25% кирешени көрсөтөт. Бирок, экөөнү туташтырганда, чындыгында эч нерсе албай жатканыңыз белгилүү.
Кадам 4. Жалпы кирешенин суммасын эсептөө
Биринчиден, сиз жалпы кирешени эсептелген убакыт аралыгында эсептешиңиз керек. Жөнөкөйлүк үчүн, бул мисал коюлган депозиттерди жана акчаларды четке кагат. Жалпы кирешени эсептөө үчүн эки сан керек: портфелдин баштапкы жана аяктоочу мааниси.
- Баштапкы баадан акыркы маанини алып салуу.
- Баштапкы наркыңыз менен бөлүшүңүз. Жыйынтык - бул сиздин Кайтып келүүңүз.
- Эгерде мезгил ичинде компания мажбурлоонун натыйжасында жоготсо, баштапкы баланстан баштапкы балансты алып салыңыз. Андан кийин, баштапкы баланска бөлүңүз жана натыйжа терс деп ойлоңуз.
- Бөлүү алдында кошумча кошуу. Ошентип, сиз кирешенин жалпы пайызын аласыз.
Кадам 5. Excelдеги Жалпы кирешелүүлүк формуласын жаттап алыңыз
Формула Total Return Rate = (Портфелдин акыркы мааниси - портфелдин баштапкы мааниси)/портфелдин баштапкы мааниси. Кирешелүүлүктүн курч формуласы = POWER (1+Жалпы кирешелүүлүк нормасы), (1/жыл))-1.
-
Мисалы, портфелдин баштапкы баасы 1 000 000 доллар болсо, жети жылдан кийин акыркы баасы 2,500 000 доллар болсо, эсептөө төмөнкүдөй болмок:
- Жалпы кирешелүүлүк баасы = (2,500,000-1,000,000)/1,000,000 = 1, 5.
- Кирешелүүлүктүн курсу = БИЙЛИК ((1 + 1.5), (1/7))-1 = 0.1398 = 13, 98%.
2нин 2 -бөлүгү: Жылдык кирешени эсептөө
Кадам 1. Жылдык кирешеңизди эсептеңиз
Эгерде кирешелъълъктън жалпы коэффициенти эсептелген болсо, анда тёмёнкъ тендемеге туташтыр: Жылдык кайтарым = (1+ Кайтаруу)1/N-1 Бул теңдеменин жыйынтыгы өлчөнгөн убакыт аралыгындагы жылдык инвестициялык кирешеге туура келет.
- Көрсөткүчтө (даражада) "1" саны 1 жылга эсептелген бирдикти билдирет. Эгер сиз конкреттүү болгуңуз келсе, күнүмдүк кирешени эсептөө үчүн "365" колдоно аласыз.
- "N" тамгасы өлчөнүп жаткан мезгилдердин санын билдирет. Ошондуктан, эгер сиз 7 жылдык кирешени эсептеп жатсаңыз, анда "N" тамгасын 7 саны менен алмаштырыңыз.
- Мисалы, жети жылдын ичинде сиздин портфелиңиз 1,000,000 доллардан 2500 долларга чейин өстү дейли.
- Биринчиден, жалпы кирешени эсептеңиз: (Rp 2,500,000-1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1,50 (кирешелүүлүк нормасы 150%).
- Андан кийин, жылдык кирешени эсептеңиз: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% жылдык киреше!
- Кадимки математикалык операциялардын ырааттуулугун колдонуңуз: адегенде кашаанын ичиндеги эсептөөлөрдү чечиңиз, андан кийин көтөрүңүз жана кемитүүнү аткарыңыз.
Кадам 2. Жарым жылдык (жарым жылдык) кирешени эсептөө
Келгиле, сиз жети жылдын ичинде жарым жылдык кирешелүүлүктү издеп жатасыз дейли (кирешелер жылына эки жолу, ар бир алты айда). Колдонулган формула өзгөрүүсүз калат, сиз өлчөнүп жаткан мезгилдердин санын жөнгө салууңуз керек. Акыркы жыйынтык - бул сиздин жарым жылдык кирешеңиз.
- Бул учурда сизде жети жылдык 14 жарым жылдык мезгил бар.
- Биринчиден, жалпы кирешени эсептеңиз: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1,50 (кирешелүүлүк нормасы 150%).
- Андан кийин, жылдык кирешени эсептеңиз: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- Сиз бул санды жылдык кирешеге экиге көбөйтө аласыз: 6.76% x 2 = 13.52%.
3 -кадам. Жылдык эквивалентин эсептөө
Сиз ошондой эле кыска мөөнөттүү кирешенин жылдык эквивалентин эсептей аласыз. Мисалы, сизде 6 ай гана кайтарым бар жана жылдык эквивалентин билгиңиз келет. Дагы, колдонулган формула ошол бойдон калууда.
- 6 айдын ичинде портфолиоңуз 1.000.000 IDRден 1.050.000 IDRге чейин көбөйөт.
- Жалпы кирешеңизди эсептөө менен баштаңыз: (Rp1,050,000-Rp1,000,000) /Rp1,000,000=0,05 (6% ичинде 5% кайтаруу).
- Эми, эгер сиз жылдык эквиваленттүү көрсөткүчтү билгиңиз келсе (кирешелүүлүктүн бул көрсөткүчү жана кирешелүүлүктүн уланышы), эсептөө төмөнкүчө: (1+0.05)1/0, 50-1 = 10, 25% жылдык киреше.
- Убакыт мезгилине карабастан, эгер сиз жогорудагы формулага ылайык иш кылсаңыз, сиздин көрсөткүчтөрүңүз ар дайым жылдык кирешеге айландырылышы мүмкүн.
Кеңештер
- Жылдык портфелдин кирешесин кантип эсептөөнү билүү жана түшүнүү керек, анткени жылдык кирешелер - бул өзүңдү башка инвестициялар, өнөр жай эталондору жана инвестициялык мониторинг менен салыштыруу үчүн колдонулган сандар. Жылдык кирешелер сиздин инвестициялык стратегияңыздагы потенциалдуу каталарды ачууга жардам берүүчү акцияңызды тастыктоочу күчкө ээ.
- Бул формула менен эсептөө менен көбүрөөк тааныш болуу үчүн көнүгүүлөрдү үлгү сандар менен жасаңыз.
- Бул макаланын башында айтылган парадокс, жөн эле инвестициялык көрсөткүчтөр башка инвестициялардын аткарылышына карата бааланат деген чындык. Башкача айтканда, төмөндөп бараткан рыноктогу кичинекей жоготууну, өсүп жаткан рыноктогу кичинекей кирешеден жакшыраак деп эсептесе болот. Баары салыштырмалуу.
